国有商业银行应走出“利差”困局

    □姜榕

    国际知名咨询公司波士顿最新发布的《银行业价值创造报告》显示,与世界成熟同行相比,中国银行业的利润来源仍然是传统的存贷款业务和与之相伴的惊人存贷款利差。

    利润过于依靠利息差是我国商业银行的一大软肋。利息差收入占国内银行机构主营业收入的绝大部分,四大商业银行平均在90%左右,股份制商业银行平均在80%左右。这与外资银行的差别很大。国外商业银行中间业务收入占全部收入的比重都在30％以上,如美国为38.4％,日本为39.9％,英国为41.1％,瑞士银行达到53.4％。而且,中间业务的比例还在上升,目前,成熟银行50%以上的利润来源于中间业务。以花旗银行为例,它只有20%的收入来自于存贷款利息差,80%的收益来自它提供的特色服务。花旗的资本就在于它有一支专业的理财咨询队伍,通过投资性理财、外汇买卖来实现增值。

    吃利差在某种程度上削弱了中国银行业向更高业务拓展的动力。《银行业价值创造报告》显示,在中国,一笔交易银行可以轻松赚到至少300个基点(1个基点等于万分之一)的利差,而在成熟的市场上,能达到20个基点已经很不错了。利息差作为稳定的收入来源,很容易使银行产生惰性,使银行追求市场差异化发展战略的动力受到削弱。同时,我国银行贷款大部分流向国有企业,这种客户分布格局给中国银行机构带来了很大风险,既容易形成坏账,也导致风险过于集中、银行独立决策性降低。

    另一方面,由于这些商业银行依赖净利息差作为它们的主要收入来源,那些上市的国有商业银行,很容易受到来自于其股东要求它们增加信贷从而增加利润的压力。

    国有商业银行要增强竞争力,必须摆脱“利差”困局。在资产业务和负债业务两项传统业务中,银行是作为信用活动的一方参与；而中间业务则不同,银行不再直接作为信用活动的一方,扮演的只是中介或代理的角色,通常实行有偿服务。因此,只有当中间业务在我国银行业务中占据相当比例,我国银行业才能迎来一个新的发展机遇。