新华社天津5月5日专电(记者徐岳)面对今年市场出现的基金拆分热潮,专家提醒,拆分不会从本质上改变基金业绩,投资者应理性对待“拆分热”。
渤海证券基金分析师郭鹏介绍说,基金拆分是基金资产总值不变的前提下,改变基金总份额和份额净值的关系,重新计算基金资产的一种方式。
假设某投资者持有A基金1万份,基金份额净值为2元,其共有基金资产2万元。基金如按1:2的比例进行拆分,基金份额净值变为1元,总份额加倍,该投资者持有的基金份额由原来的1万份变为2万份,基金净值降低但对应的资产仍为2万元。
记者在一些基金代销网点了解到,投资人关注净值高低是基金公司选择拆分的主要原因。不少投资者片面地认为,净值过高意味着基金业绩缺乏上涨空间,而低净值基金更具有成长性,市场由此屡现新基金受追捧、老基金受冷落的现象。
中信建投投资分析师韩小莉解释说,与股票价格高位回调不同,基金净值高低与业绩没有必然联系。由于基金经理会随时调整仓位,一个投资组合得当的基金,其净值可以无限上涨,相反净值高的基金反而说明经受住了市场的考验。
去年7月,基金富国天益成为首只拆分基金。报告显示,原来6亿份的基金拆分后的规模稳定在40亿份左右,随后的申购又使基金规模得到扩大。
郭鹏认为,拆分除了影响投资者心理之外,不会对基金业绩产生本质的影响,但会增加基金公司的管理费用收入。对一些历史业绩好、净值较高的基金来说,基金拆分是一种划算的选择。
理财(相关:证券 财经)分析师建议,与新基金不同,基金在拆分后要快速建仓,并保持较高的持仓比例。如果市场在短期出现调整,可能将面临更大的风险。投资者在追捧拆分基金之前,一定要根据自身风险承受能力谨慎选择。
据悉,这是国内自去年实施基金拆分以来出现的第一只“3元基金”,在拆分当日投资者能以一元的价格申购这只绩优老基金。 银华核心价值优选基金成立于2005年9月...
2007-04-30 14:19
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