拆分升温 老基金持续营销受追捧

    节后短短3天,就有兴业趋势投资等4只基金发布拆分公告

    □本报记者 贾宝丽

    “拆分”正成为绩优老基金扩大规模的最佳选择。

资料显示,仅节后短短3天之内,就有兴业趋势投资、银华核心价值优选、光大保德信量化核心、富兰克林国海中国收益4只基金相继发布开展基金份额拆分及持续营销活动的公告。显而易见的是,在股市持续火爆的助推下,分拆这一持续营销手段正爆发出前所未有的效果。

    “高价”基金拆分升温

    “份额拆分”无疑成为基金今年最流行的持续营销手段。统计显示,在今年1月到4月间,共有交银施罗德精选、招商优质成长、易方达积极成长、景顺长城优选、华宝兴业宝康消费品、建信恒久价值、国投瑞银新动力、南方稳健成长2号、申万巴黎新动力9只基金先后发布份额拆分及持续营销公告。“五一”过后,绩优基金分拆持续营销热再度升温。短短3天内,就有兴业趋势投资、银华核心价值优选等4只基金发布分拆限量持续营销公告。

    值得注意的是,分拆的老基金除了过往业绩普遍较为出众之外,近期则主要集中在一些“高净值”基金身上。比如,继首个“3元基金”银华核心价值基金昨日实施分拆后；首个“4元基金”兴业趋势投资分拆营销活动今日又登场。与此同时,这些老基金在分拆营销的同时,普遍都采取了“限量申购”的手段。如兴业趋势限量申购80亿份,银华核心价值优选限量100亿份,其他也大多限量100亿份。

    已为市场“输血”600亿

    与“新基金发行、封转开”一样,“拆分+限量”造成的老基金规模迅速扩大成为基金为市场输送资金的又一大来源。

    据了解,昨天首个拆分的“3元基金”银华核心价值优选不到半日,申购规模就已超过原定的100亿上限。银华基金公司今日发布公告暂停对该基金的日常申购业务,并对全部已提交申请进行“比例配售”；另据了解,在本周二进行拆分的光大保德信量化核心基金规模也获得了数十倍的增长。

    事实上,自去年7月富国天益价值首次进行份额拆分开始,所有的老基金分拆活动无一例外都取得了超出市场预期的效果。据不完全估计,上述已经分拆的10只基金持续营销为市场带来的资金总量合计至少已经超过600亿元。而节后不断拆分的老基金还将使这一资金供给量继续攀升。

    契合市场各方需求

    与去年后半年市场一度流行的“高分红+限量”相比,“拆分+限量”似乎更受投资者追捧。

    这主要是这种方式契合了市场各方的需求。对于偏好“低价”的众多散户投资者来说,无论是“分红归一”、还是“分拆归一”,最终都满足了这部分投资者喜欢“低价”基金的心理；同时,进行分拆的基金往往都有优良的过往业绩,这又满足了投资者喜欢“优秀”基金的心理。兴业趋势基金基金经理王晓明对记者说：“很多持有兴业趋势基金的老投资者就表示,现在的净值太高了,不敢买,把钱留着就等公司发行新基金或者分拆后再买”。

    此外,值得注意的是,与“高分红归一”需要基金大量兑现收益而被迫抛售股票不同,“分拆归一”既可以使基金的净值降低,同时基金又不必被动进行仓位调整,持续营销还可以为市场输入更多资金,无异于一举多得。

    对于基金公司而言,借着目前股市持续火热的东风,分拆后老基金规模急剧扩张,基金公司资产管理规模得到有效增长,与发行新基金相比,显然是一个相对“低投入,高产出”的举措。

    业内人士认为,正式由于上述多种因素,才形成老基金分拆持续升温。

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