并购达成 路透汤姆森欲联手打造财经信息巨头

　　87亿英镑并购意向达成

　　路透汤姆森欲联手打造财经(相关:理财 证券)信息巨头

　　路透集团将与汤姆森公司进行合并，两者将组成世界上最大的财经数据及新闻集团 IC图片

　　□本报记者 张楠

　　路透集团(Reuters Group)昨日公布，加拿大出版商汤姆森公司(Thomson Corp.,)和路透集团的董事会均已同意前者以约87亿英镑(约合172.3亿美元)股票加现金方式收购后者的提议，并准备建议股东支持合并交易。

　　二者联手打造的全球最大财经信息及数据服务商汤姆森-路透公司（Thomson-Reuters PLC）将一举超过彭博资讯(Bloomberg)，成为全球最大财经信息及数据服务商。不过该交易还需面临监管当局的反垄断调查。

　　董事会坚定支持

　　根据交易安排，路透集团将由新组建的英国控股公司汤姆森-路透收购，每股路透集团股份可获得3.525英镑现金和0.16股汤姆森-路透股份。路透表示，合并后三年内，新公司每年可节约成本5亿美元，年收入可达60亿英镑。上周五消息披露当日，便推动路透股价上涨25%以上。

　　根据此前达成的一系列协议条款，合并后的公司名称为汤姆森-路透，由路透现任首席执行管汤姆·格罗瑟(Tom Glocer)掌帅。

　　根据汤姆森和路透的已发行股本计算，汤姆森家族控股的Woodbridge Co.将持有合并后的汤姆森-路透公司53%的股权，其他汤姆森股东将持股23%，路透股东将持有24%的股权。

　　汤姆森家族已坚定地承诺支持该交易，持有路透集团“黄金股份”的路透创立者股票公司（Reuters Founders Share Company）也已决定支持该交易，不过交易仍需得到监管当局的批准。路透创立者股票公司于1984年路透在伦敦证交所上市之际成立，其董事可要求任何持股比例超过15%的股东减持股份，使路透保持新闻公正及独立精神。

　　新公司将在两地上市，以确保两家公司保留在各自上市地的成分股地位。新公司还将沿用路透过去一直奉行的保护路透新闻“编辑独立”的原则。

　　汤姆森筹备聘礼

　　为了给收购路透提供支持，汤姆森近日准备以77.5亿美元的高价出售旗下教育出版业务。该交易预计于今年第三季度完成，但还取决于监管部门的批准以及其他惯例成交条件。

　　汤姆森上周五宣布，将把旗下从事大学教科书和其他参考书籍出版的子公司汤姆森学习出版集团（Thomson Learning）的高等教育、就业以及图书馆参考咨询资产，出售给总部设在伦敦的私人资本运营公司Apax Partners Worldwide和加拿大大型养老基金OMERS Capital Partners Inc.。而77.5亿美元的出价比外界最初的预期高出了将近20%。

　　高价出售学习出版集团，将为汤姆森收购路透的交易提供充足的资金；同时，作为支付手段的汤姆森股票当日大幅上涨3.6%，对于路透而言也是利好。

　　反垄断调查尚待时日

　　尽管收购双方已达成意向，但可以肯定，与一般收购交易相比，欧洲和美国反垄断机构将对该交易展开更为详细和持久的审查，因为可以为全球银行、证券公司和投资机构提供报价、数据、新闻和金融工具的企业在世界范围内寥寥无几。

　　在目前的全球金融信息供应商中，彭博社(Bloomberg LP)、路透集团和汤姆森集团位列前三甲。后两者一旦成功合并，就变成只有两家竞争对手，可能导致竞争削弱。

　　不过使用三家公司提供的金融信息产品的大型投资银行和其他用户可能会支持这笔交易，因为有用户称，在金融数据市场迅速成长的彭博社近几年来已经数次上调服务价格，因此用户希望出现更加强有力的竞争对手与之抗衡。

　　知情人士表示，汤姆森和路透相信两公司的合并交易最终将获得批准。但由于产品和服务市场较为复杂，审查持续的时间可能长达9至12个月。