证监会发文严禁基金投机

　　意在规范机构投资者行为

　　继上周要求进一步加强投资者教育工作后，近日，证监会基金监管部又发出《关于切实加强基金投资风险管理及有关问题的通知》(下称《通知》)，严禁基金公司进行投机操作，并将严肃查处“老鼠仓”。

　　《通知》称，最近一个时期基金业出现了一些值得关注的现象，如在投资中片面追求业绩排名和短期收益进行短线操作、忽视流动性风险进行不当资产配置、脱离基金管理公司的管理能力盲目追求规模等。

　　上述现象在市场已经传言很久。作为A股市场最大的机构投资力量，一些基金公司为在短期排名中胜出，便集中配置某个行业股票。

　　《通知》要求，基金公司不得为了追求基金净值排名或短期收益，进行不合理的资产配置。同时应当高度重视基金投资的流动性风险，关注投资组合中单一证券与行业的集中度，对市场交易状况和投资者行为相关联的流动性风险要加强评估与监测，提高投资组合流动性压力测试的频率。

　　此外，市场最近频有基金公司投研人员另设“老鼠仓”的传闻。

　　对此现象，《通知》称，基金公司要严格对投资管理、研究分析和交易执行人员的管理，严格禁止利用职务之便为自己及亲朋好友等进行股票投资或提供信息、建议，一旦发现此类违规线索和苗头应立即采取行动，及时调查、严肃处理并报告证监会。

　　业内人士分析，一些基金公司虽然有股票池限制投资范围，但当基金经理影响力足够大的时候，“老鼠仓”瞄准的股票有可能“堂而皇之”地进入基金公司股票池。监管机构还表示了对基金公司违规行为彻查到底的态度。证监会在《通知》中表示，将加大监管力度，监控各公司的行为，对存在问题的公司坚决查处，决不姑息，并视情节轻重采取相应措施，追究相关人员的责任。