A股暴涨引发基金热销 证监会严打基金"老鼠仓"

　　针对前一段被媒体报道得沸沸扬扬的基金公司投研人员暗做“老鼠仓”的事件，日前，证监会基金监管部向各家基金公司发出了《关于切实加强基金投资风险管理及有关问题的通知》，其中明确表示，严禁基金参与投机操作，合理配置资产，切实加强流动性风险管理，加强人员管理和投资监控，坚持公平交易和防止利益输送。

　　《通知》中强调，监管层将加大监管力度，监控各基金公司的行为，对存在问题的基金公司，无论其规模大小、成立时间长短，都将严肃对待，坚决查处，决不姑息，并视情节轻重采取相应监管措施和行政处罚措施，追究相关投资管理人员和基金公司负责人员的责任。

　　坚决严打“老鼠仓”

　　“基金公司要采取切实可行的措施，完善投资决策和交易执行制度，严格对投资管理、研究分析和交易执行人员的管理，严禁利用职务之便为自己及亲朋好友等进行股票投资或提供股票投资信息、建议，基金公司一旦发现此类违规线索和苗头应立即采取行动，及时调查，严肃处理。”证监会在《通知》中明确。

　　证监会强调，对基金从业人员利用职务之便为自己及他人进行股票投资或提供股票投资信息、建议的，发现一起，查处一起，情节严重的依法给予市场禁入等行政处罚，涉嫌犯罪的依法移送司法机关追究刑事责任。

　　严禁基金公司进行投机操作

　　尽管一些基金公司对股票池的投资范围有严格的限制，但在某些情况下，“老鼠仓”内的股票仍有可能进入基金公司的股票池。为此，《通知》指出，基金公司要根据各基金确定的投资策略、投资风格以及风险收益特征，严格股票备选库的分级、进入、剔除和维护等管理制度，按照股票选择标准、投资决策程序与授权制度以及交易执行流程等进行股票买卖和投资组合的构建。

　　“严格投资管理人员的投资管理权限，不得为追求短期业绩放弃投资理念、随意更改基金投资风格、买卖备选库之外的股票或者将不符合约定条件的股票加入备选库，严禁基金公司进行投机操作。”《通知》中说。

　　《通知》中还称，基金公司应加强对投资行为的合规监控，对异常交易进行重点监控，公平对待公司管理的各类资产，包括封闭式基金、开放式基金、社保基金、年金基金及其他受托资产，不得进行任何形式的不当关联交易、利益输送。

　　禁止不合理资产配置盲目追求规模

　　“基金公司高度重视基金投资的流动性风险，关注投资组合中单一证券与行业的集中度，认真分析每只基金的持有人结构、资产规模、投资组合的流动性状况，对市场交易状况和投资者行为相关联的流动性风险加强评估与监测，提高投资组合流动性压力测试的频率。”《通知》还要求，“基金公司不得为了追求基金净值排名或短期业绩忽视流动性风险，进行不合理的资产配置。”(吴琳琳）