不实报告荐自买股票 分析师违规被深交所调查

    证券分析师涉嫌证券违法案件，涉嫌违规者为联合证券医药行业分析师宋华峰。深交所有关负责人昨日向记者证实了此事，并称该案件的最终处理结果尚未出来。这位负责人还表示，深交所今后将密切关注机构研究报告内容，尽量防止和避免类似事件再度发生。

　　【本报讯】(记者钟国斌)据了解，从4月16日至5月18日，宋华峰以联合证券的名义连续四次推出四篇关于广济药业的价值分析报告，期间，广济药业股价从9元附近启动，最高涨至19.9元，涨幅达100%以上。宋以本人的名字开户，参与了广济药业的交易，构成了违反有关法律法规的行为。

　　股价异动：12交易日股价翻番

　　从4月16日至5月18日，广济药业股价由9.42元一路狂飙猛进，短短12个交易日冲至19.90元，涨幅超过100%，其中在4月18日至23日连拉四个涨停后，公司股票于4月24日停牌，但4月27日复牌后，股价再度封于涨停。

　　广济药业暴涨，宋华峰的四篇报告成为背后推手。它们分别为4月17日《广济药业调研简报：已错过鑫富岂可再错过广济》、4月23日《广济药业深度研究：VB2价格持续涨夯实广济投资价值》、4月27日《广济药业更新报告：2007年业绩增长趋势已彻底明朗》、5月11日《VB2价格再创新高上调广济2007年盈利预测》。

　　据悉，宋华峰报告出笼后，广济药业反应剧烈，深交所对其股票实施了临时停牌。深交所负责信息披露、交易监察、会员管理等部门在调查核实后，查明了宋利用职业优势参与炒股的事实。

　　广济药业：多次澄清报告有误

　　宋华峰的报告出台后，广济药业分别于4月20日、4月24日、4月27日和5月18日，四次发布澄清公告，就宋华峰的研究报告作出说明。

　　广济药业公告称，宋华峰的报告存在明显错误：其一，《报告》混淆了核黄素的内销价与外销价，直接以个别规格核黄素产品的内销价作为公司所有规格核黄素产品的销售均价，并直接按核黄素内销市场价确认销售收入，由此导致销售收入虚高。其二，《报告》在测算公司收益时，未综合考虑到公司运营成本增加、人民币升值和公司其他业务的盈利水平等因素，过于乐观，不够谨慎。其三，《报告》引用公司财务数据时存在错误。

　　公司还指出宋华峰报告中关于药品价格、公司业绩推算等方面存在不实之处。

　　记者昨日致电广济药业，一位工作人员表示，公司已经发布了澄清公告，公司不便就此向媒体发表评论。

　　深交所：密切关注机构研究报告

　　深交所有关负责人表示，市场监管是今年深交所的工作重点，当前深沪证券市场交投异常火爆，出现了一些花样翻新的违规违法行为。此次联合证券分析师发布个股价值分析报告，且报告内容有许多部分与事实不相符，导致公司股价大幅异动，误导了投资者。而宋华峰本人开户买入该股，违反了证券从业人员不得买卖股票的规定。这位负责人指出，宋华峰一方面发布了与事实不符的信息，另一方面还直接买卖了自己推荐的股票。目前怎么处理这一事件还不好说，监管部门一定会严肃处理此事。深交所将密切关注会员单位和券商的研究报告内容，主要看报告内容是不是无中生有，或是否发布了上市公司未公开披露的信息，是否存在价值高估或妄加推测的情况等。与此同时，加强对会员行为的规范和监管，关注券商研究报告与自营股票之间是否有严格的防火墙制度等，这些都是交易所今后监管的重点。

　　联合证券：给予宋“记大过”处分

　　联合证券有关负责人昨日对记者表示，深交所就宋华峰涉嫌违规事件向公司发来了咨询函，宋华峰是一个刚参加工作的大学毕业生，缺乏生活阅历和社会经验。宋华峰的研究报告以公司名义发表，对公司声誉造成了不良影响。尽管宋华峰只买了一两千股广济药业股票，交易数量和金额不是很大，但事件的性质是相当严重的。宋华峰涉嫌违规事件让人感到惋惜，目前公司已停止其证券分析师从业资格。另据消息人士透露，联合证券接到咨询函后，经过调查研究后决定对宋给予“记大过”处分，对宋华峰的正式处罚文书已下发到联合证券全系统，以提醒内部员工对此事的反省。