西藏天路（600326）潜龙在渊 腾必九天

    综合考虑各项因素,国都证券归凯认为,西藏天路一年内的目标价格应在28-31元之间,给予其短期“推荐”、长期“A”的投资评级。

    归凯指出,定向增发完成后,公司将成为西藏水泥行业巨头。

公司将通过非公开发行募集资金,建设高争建材二期日产2000吨新型干法水泥生产线,并把对高争建材的持股比例从33.69%提高到72.12%。二期项目建成投产后,公司的新型干法水泥生产线将拥有日产4000吨的生产能力,在当地水泥市场占绝对统治地位。

    归凯表示,依托资源优势向矿业开采行业进军将极大提升公司的价值。公司将与西藏地质勘测二大队合作开发冲江及冲江西铜矿,公司占70%权益。该矿区目前已探明储量150万吨,未来将形成年产5万吨的生产能力,投产后将极大地提升公司的每股收益。此外,虽然新竞争者的涌入和原材料成本上升,使公司路桥业务出现业绩下滑,但随着国家对西藏地区基础建设的大规模投入,局面将逐渐好转。

    归凯同时指出,当地政府是西藏天路未来发展的强力依托。公司是西藏国资委下属唯一上市国有控股企业,从政府支持其进入采矿业就可看出,地方政府将其扶持为当地大型支柱企业的愿望非常强烈。政策支持与区域性资源优势相结合将为公司未来发展打开广阔空间。

搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。