朱敏:硅谷银行科技金融创新与中国民企国际化战略

　　由全国工商联、天津市政府共同举办，天津市工商联承办的“第三届民营经济发展·天津论坛”于6月7日下午在天津滨海国际会展中心启幕。搜狐财经作为独家网络直播单位，从现场发回精彩报道，下面是赛伯乐投资管理咨询有限公司董事长朱敏的主题演讲。

　　朱敏（赛伯乐投资管理咨询有限公司董事长）：

　　谢谢大家！今天给我这样一个机会与大家交流。刚才我听了黄主席的讲话，我就非常鼓舞，像他说的那样，每一个只有在民营企业的竞争领域里面，我们才看到这个行业在中国做得非常好，我也希望像刚才我的好朋友汤敏(汤敏新闻,汤敏说吧)讲得一样，希望金融领域里面希望大家跟我一样参与，我作为一个民营企业参与中国的金融改革，把中国的金融做到世界最好。

　　可能很多人不熟悉我，我稍微介绍一下自己，我原来是宁波人，老三届的高中生。

插队7年，做过农民，最主要的办过山林的社办企业。后来我走了另外一条路，高考考上浙大，最后84年到美国硅谷斯坦福大学上学，最后在硅谷经过几年的奋斗，创办了公司。这段时间大家关心媒体的就会看到，在硅谷创办网讯公司32亿美金被思科收购。我希望重新回到民营企业跟大家一起，把中国的民营企业特别与浙商一起在中国做好。为什么我跟很多的海归不一样，没有选择北京、上海，回到杭州跟浙商在一起，希望在浙江大学，包括我在这边搞的投资公司，能够把浙商搞好，向更多的民营企业家请教，我们一起把中国的民营企业做成非常国际化的自主创新的好企业。

　　这中间我在硅谷相对的成功，所以我跟包括硅谷银行也好，包括美国归国非常有名的创投风险投资公司也好，有非常多的接触，其中有很多的好朋友，我现在跟一个很好的投资公司MEA的，现在做得比较有名的公司上海有一个中新国际，就是MEA投资的公司，今年马上上市的，大家可能会看到就是一个科技公司，包括我们胡锦涛总书记、温家宝总理刚刚去看过，看到中国自主创新我们民营企业怎么做出来的世界级的。我在这里面也看到了，在金融里面，特别在科技的创新金融里面，这个环节里面需要哪些东西，包括大家好多人讲过风险投资的部分，主要讲的硅谷银行这部分。这些都是非常好的能够在中国比硅谷银行做得更好更大的金融企业出来，支持更多中国民营企业的金融创新。

　　我稍微讲一下，我跟一个非常有渊源的在美国硅谷的创投公司。投资过500多家公司，接近160家企业在全世界上市，特别是在美国上市，做得非常成功。这里面像刚才汤敏博士讲的一样，我们民营企业家千万不要放弃金融这块。根据他讲的话我举一个很简单的例子，MEA只有十几个合伙人，这样的公司一年大概有30%的回报，90亿美金30%的回报就是27亿美金，十几个人的公司可以做出27亿美金的利润来，什么样的公司可以做到？这些领域里面，金融领域里面这是一个很小的企业，利润和成长空间都是非常可观。今天我要介绍一下硅谷银行另外一个科技创新的银行，在美国硅谷今天走向世界的这方面做得非常成功。

　　什么叫科技银行呢？这次我也很高兴看到我们全国工商联的人大代表提出了科技创新跟科技银行的概念。我在这边，到了中国两年左右，一个很大的任务，希望把可以在美国看得到的科技银行方面的概念介绍到中国来。科技银行专著初创的企业跟快速成长的企业提供风险贷款的金融机构，提供商业银行不能提供的金融产品和服务。是风险投资非常有利的兄弟。为什么是这样呢？很多情况，包括我们今天银监会的干部说，中国需要科技银行，中国的国有银行里面，这个东西在美国已经例证过很多次，美国的花旗银行等等，非常想做科技银行，但是没有成功。为什么没有成功，大银行的机制，包括美国的大银行的机制，也不适合做专注于科技创新的银行。硅谷银行成为最大的科技创新银行。

　　它给初创的公司，特别是依赖风险投资的公司，以任何的形式提供贷款的公司，贷款一般不会管你到底做什么事情，你可以做设备，可以做运营，可以增加你的收入，可以作为股权融资之前的过桥，可以用现有的贷款再贷款，这个方法非常方便。这么方便坏账率非常大了？硅谷银行20多年的经验坏账小于1%。包括很多，大家知道互联网当年.com的时候，那个时候硅谷银行的坏账也低于1%。他们的方法里面，提供了很多这方面有价值的东西，具体我也不一一的讲了，大家可以有一个参考。

　　这里面讲到了事实上一个公司的发展，有一个开头的，亏本的公司，包括开头做产品研发，做产品发布，那个时候也可以拿到硅谷银行SVB的创业贷款，随后慢慢的资产贷款，传统的银行慢慢就接过去了，所以硅谷银行就是在非常早期的，帮助中小企业可以进行融资。融资阶段，初创企业有风险投资的时候，最后在公开市场里面也有。这里我讲到当年在美国创造的企业，当时如果没有像硅谷银行这样的创业贷款，我们这个企业做起来的难度会大很多。当时我们企业做到一部分的时候，实际上已经有风险投资，但是因为美国的互联网的问题，我们公司又面临非常大的危机，银行都跟我们讲，你们的现金是否可以维持5个季度，如果可以维持5个季度以上可以给你贷款，还有什么大的固定资产，我们这两个都没有。最后还是靠硅谷银行这样一个职业化的科技银行，使我们的公司成为非常好的一个高科技企业，最后能够以32亿美金在市场里面退出。

　　我稍微讲一讲美国的市场，已经超过20亿美元，全年的创业投资金是7%，投资的金额贷款的金额，50万到1000万美金，至少有50%的风险投资的企业，利用了这个创业贷款。硅谷银行是这个市场的领先者，大概有百分之六七十的市场份额。硅谷银行创始于1983年，刚刚是风险投资盛起的时候，就在美国加州的硅谷。现在已经发展到美国27个国内的分部，而且在印度、以色列、中国在内的四个地方，设了分部。现在是上市公司，资产也是比较雄厚的。它拥有的专业知识可以对超过11000家很多有风险投资进驻的企业，进行多样化的金融服务。它在这20年里面，总共服务了三万多家企业，现在服务的客户群，一个就是一千多家风险投资公司，另外现在现有的客户里面有一万多家大多数有风险投资的早中期的中小企业。

　　它的服务，很紧密的跟风险投资公司联系在一起，能够增加他们的贷款和流动资金，让这些公司做得更好。现在我们看得到中国的创业贷款的机遇，中国因为随着风险投资，全球的网络迅速发展，我们觉得推出创业贷款的时机已经成熟，我们认为今天的需求市场非常好，但是市场现在还没有一个很好的解决方案。刚才汤博士讲到，深圳已经有担保公司的形式，在做一个相当于担保的形式做这个事情。我们也看到这个机会，创业贷款的机会也是很快的到来，现在我们在做的就是硅谷银行，就是跟我们赛伯乐共同在中国成立一个提供科技银行服务的公司就是SVG，在中国现在还没有专业的科技银行和风险债务的基金，我们现在想通过某种形式的担保公司，或者另外得到国家认可合法经营的方法，跟银行合作来进行服务。谢谢大家！