华天酒店拟定向增发不超2800万股

    计划募资约3.6亿元,将投向三个项目

    证券时报记者 邓常青 夏 天

    本报讯 在酒店主业扩张的道路上,华天酒店(000428)开始驶入快车道。

公司今日公告称,拟定向增发不超过2800万股,计划募集资金约3.6亿元,募集资金将投向北京世纪城华天商务酒店、经济型连锁酒店和激光惯导系统建设三个项目。根据公司的预测,募集资金投资项目全部建成达产后,盈利能力有望得到显著提升,每年将新增营业收入70818万元,新增净利润16960万元,每股收益(以定向增发2800万股计算)将增加约0.45元。而公司2006年年报显示,华天酒店2006年净利润为8174万元,募资项目的净利润水平相比要高出一倍多。

    公告显示,华天酒店本次定向增发的价格为不低于董事会决议公告前二十个交易日股票收盘价算术平均值的 90%,即每股不低于15.58元,发行对象为证券投资基金、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构和合格境外机构投资者等。上述三个项目共需投入资金64800万元,此次募资投入35000万元,项目资金缺口为29800万元,其中的20000万元由公司贷款解决,9800万元以公司自有资金投入。

    近年来,华天酒店的对外扩张步伐显著加快,在积极推广不占用资金的赚取托管酒店管理费的盈利模式的同时,公司确立了投资经济型酒店的发展战略,使公司酒店主营业务形成高星级酒店和经济型酒店并存的发展布局。随着投资酒店数量的增加,公司的资产负债率也随之攀升,此次定向增发后,公司的总资产和净资产规模将分别由2006年底的14.85亿元和5.5亿元提高到18.35亿元和9亿元,资产负债率将由62.94%降低至50.94%,公司的继续扩张之路将在财务上得到保障。

    公司表示,此次募集资金投资的北京世纪城华天商务酒店和经济型连锁酒店项目,将进一步强化公司在高星级酒店与经济型酒店双面并举的发展战略,扩大公司主营业务的受众对象和服务范围,完善公司酒店网络布局建设,丰富公司统一品牌下的酒店营销服务,并能够借助于北京2008年奥运会带来的巨大商机,进一步巩固和提升公司品牌的市场形象,为公司经营再上台阶起到良好的推动作用。

    由于激光惯导系统建设项目的军工背景,令其也受到了市场较大的关注。该项目将由华天酒店的控股子公司湖南华天光电惯导技术公司建设,目前华天酒店拥有华天光电57%的股权,2006年华天光电技术得到提升、产品合格率大幅提高,市场份额扩大,盈利能力一改以前年度的疲软,实现净利润1192.30万元,并成为华天酒店2006年利润增长的主要来源之一。此次投资的激光惯导系统项目,将进一步增加华天酒店持有的华天光电的股权比例,更为重要的是,将改变华天光电原有的单纯的光学陀螺的生产,使其具备批量生产利润更高的激光惯导系统的能力,从而增强华天光电的盈利能力。

    在此次定向增发之前,华天酒店在3月份以2.3亿元收购了湖南国际金融大厦公司,同时再投资2亿元对国际金融大厦酒店部分装修改造,并进行产权式经营。本次增发则明显加强了公司在湖南省外大中城市酒店市场的业务拓展,这对于净资产仅有5亿多的华天酒店而言,2007年可谓是扩张年。

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