南方宝元偏债基金持续营销

    本报讯 南方基金日前公告显示,南方宝元债券拟于本周三(6月13日)每10份分红8.5元。在股市进入中级调整,而满眼又都是股票基金营销的时候,南方宝元债券基金的持续营销给投资者带来了新的选择。

    晨星五星级基金南方宝元债券基金自2002年9月成立以来,业绩一直名列债券基金的榜首,该基金以债券投资为主,股票投资在资产配置中的比例上限为35%,具有低风险和收益稳健的特性。截至2007年6月8日,南方宝元今年以来的收益率为31.22%,位居银河债券型基金中第一名。

    尽管南方宝元在同类型基金中名列第一,但必须承认,在A股指数一路高歌猛进的市场中,偏债型基金对投资者的吸引力较股票型基金仍然明显不足。其实,在股市大热、基民对股票型基金的配置日益集中的时候进行偏债基金的持续营销,南方基金公司此举颇有深意。南方基金市场部有关人士在接受采访时坦言,公司主要是希望通过此次持续营销活动向投资者宣讲通过科学的“基金组合”来分散投资风险的理念。“对于南方宝元本周三的持续营销规模我们并未做很高预期”。事实上,这种“逆行倒施”的做法在南方基金公司并非第一次,该公司曾在2005年7月,沪指在千点附近徘徊的最低迷时期发行了一只高风险高收益特征的股票型基金产品———南方高增长基金,而该基金目前的份额累计净值已高达2.9014元。当时南方基金公司的这种做法就是在向市场传递一种强烈的投资理念。

    事实上,随着A股的一路上扬,其累积的结构性估值压力也给市场带来了高位震荡的风险：WIND统计显示：在2007年5月29日至6月5日的市场大调整中,沪指下调了464.21点(-10.21%),股票型基金的复权单位净值增长率为-4.286%,而偏债型基金则显示出更为良好的“抗跌性”,以南方宝元为例,在此期间,其单位净值的下调幅度为2.154%。正是基于股市剧烈的波动性和偏债型基金的稳定性,理财师往往建议投资者在做基金投资时,应该注重构造一只适合家庭未来财富规划的“基金组合篮子”：在牛市预期下,可以将股票型基金作为主要配置品种,但也不宜把所有的基金资产全投入到股票基金中,也应该注意组合一些偏债型的基金品种来平衡整个基金资产组合的风险收益,以实现资产长期稳健增值的目标。

    据悉,南方宝元基金此次分红也是其成立以来的第六次分红。截至2007年6月8日,南方宝元的份额净值为2.0121元/份。(荣 篱)