加息预期下百姓咋理财

　　中国人民银行行长周小川日前表示，是否再加息要看5月份C P I 数据。昨日，国家统计局发布5月份C P I （居民消费价格指数）将再次突破3%的调控目标，由此引发了央行近期将再次加息的市场预期。在央行可能再次加息的背景下，市民理财应该如何选择投资产品，安排贷款组合呢？专业理财人士表示，投资人在选择投资产品的时候也要选择期限相对较短的投资品种，在加息与否未完全确定之前，持币观望也不失为一种好办法。

　　短期投资策略

　　尽管在加息与否未完全确定之前，持币观望不失为一种好办法，但选择一些合适的短期投资产品既可以增值，也不影响未来的投资方向。比较方便的短期投资选择有以下几种：

　　货币基金

　　货币市场基金是一种真正能够满足其理财需要的产品，替代银行存款的理想理财工具。专家表示，一旦加息成为现实，货币基金是受益者。该基金资产主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。

　　通知存款

　　手头拥有一大笔钱，搁置在银行卡里作活期存款又不合算。而银行有一种灵活且收益较高的“个人通知存款”方式可以解决这些麻烦。

　　目前许多银行都已开设了这一业务。所谓个人通知存款，是指存款人在存入款项时不约定存期，支取时需提前通知金融机构，约定支取存款日期和金额方能支取的存款。按存款人提前通知约定的期限长短划分为“一天通知存款”和“七天通知存款”两个品种。这种存钱的方式利率明显高于活期储蓄。

　　长短结合资产配置

　　近期，股市风险激增，“追涨不追跌”的心态使市民不敢将资金投向股市；另一方面C P I 的持续上涨，对资金的收益率提出了更高的要求。

　　针对现阶段的实际情况，理财专家建议：投资人可以根据自身特点，从项目、时间、货币、区域等多角度配置资金，达到优化配置的目的，实现收益的可持续增长。对于前阶段大量资金进入股市的情况，投资者可以利用股市低迷的契机，及时调整配置。从项目配置分析，采用积极型投资策略，一般股票（含偏股类基金）、债券（含偏债类基金）、银行存款的比例为60%、15%和25%；而采用保守型投资策略，一般三者的比例为45%、25%和30%。

　　提前锁定房贷成本

　　将房贷利率固定在一个较低水平上，是当前人民币处于加息通道中较为理想的贷款策略。目前，固定房贷利率主要包括3年期和5年期两大品种，贷款人最长在6－ 10年中可将利率固定下来，避免可能的加息风险。据了解，目前成都地区中国银行、招商银行、建设银行和光大银行都推出有固定利率房贷贷款。

　　以一笔金额30万元、期限10年的贷款为例。先看浮动利率，按照当前的7.20％（5年期以上）的利率水平，并在银行给予优惠15％的前提下，月还款额是3348.72元。如果把贷款方式改成中行的固定利率贷款，最多可在6年内（3年期固定利率并购买下一个3年期固定利率贷款的期权），按照相对应的5.85％利率标准，计算下来，在前6年内，贷款人每个月还款额为3308.06元，贷款过程可省下利息为3912.04元。这样对于有提前还款打算的客户来讲，实际上就是享受了一个特殊优惠利率。而且这些只是按照利率不变的情况下计算的。浮动的贷款利率每年都可能有变化，如果利率再提高的话，固定利率产品就更凸显其优势。 记者董天刚