查处信贷资金违规入股市难在哪里

　　面对新情况必须创新监管措施，比如：商业银行贷给企业、个人的贷款，必须专户管理，资金进出按照贷款用途，进入指定账户，流回设定的专户，既实行信贷资金的封闭管理。

　　中国银行业监督管理委员会18日对被企业挪用信贷资金的8家内地银行开出罚单，严查银行信贷资金违规进入股市和房地产业。

　　早在上个世纪末期，银行业监管部门就开始严禁信贷资金进入股市，后来由于股市持续低迷，这一规定有所松动，既经监管部门批准，信贷资金可以有条件进入股市，比如：商业银行总行可以对证券公司总部开展股票质押贷款等。但是这项业务要求非常严格，后来也基本上处于停办状况。对于银行贷款通过企业、个人绕道进入股市，从监管政策上来说一直没有任何松动。并且，监管部门多次进行了清查。

　　然而，目前查处信贷资金违规入股市面临许多难点：首先，当前股市火爆，财富效应巨大，对企业、个人都具有很大吸引力，给企业挪用信贷资金进入股市提供了环境和动力，一些个人不惜贷款炒股。其次，当前企业、个人资金来源渠道非常多，不像过去大部分来源于信贷资金。许多大型企业集团都设有类似“资金池”的结算中心平台，用于统一储备和调配资金。这一平台上的资金来源较多，金额较大，且进出频繁，流向活跃。很难分清楚哪些是信贷资金，哪些是自有资金，从而很难分清楚企业用哪部分资金进入股市。个人消费贷款同样是这种情况，个人用拥有产权的住房等不动产抵押以及用存单质押等获得的贷款，一般与自己的自有资金统筹安排使用，很难具体分清楚使用的是信贷资金或者其他渠道的资金。这增加了银行监控资金流向和监管信贷资金进入股市的难度。

　　当然，也确实存在商业银行管理上和监管部门监管上的原因。商业银行现在一般对贷款企业以及个人贷款的安全性关注较高，比如：抵押、质押、担保等，而对于贷款具体用途的关注常常有所松懈。监管部门目前对信贷资金进入股市的监管往往配合政策性任务较多，日常性、经常性监管做得还不够，比如：股市过分火爆了，积累风险过大了，国家准备进行调控了，而查处信贷资金进入股市往往作为一项配合调控政策开始进行了。监管的不一惯性，时松时紧，是这项规定不能始终一贯执行的原因之一。

　　面对新情况必须创新监管措施，比如：商业银行贷给企业、个人的贷款，必须专户管理，资金进出按照贷款用途，进入指定账户，流回设定的专户，既实行信贷资金的封闭管理。同时，监管部门应该把监管放在日常，经常化、制度化，不能作为一项调控股市的配合性政策时松时紧，这种突击性检查、查处效果不好。这是一种“隔墙扔砖头，砸到谁是谁”的做法。要么漏掉了大鱼，要么冤枉了虾米。