宁波银行成功过会 杉杉股份、雅戈尔分得最大的红包

　　昨日召开的中国证监会发行审核委员会2007年第62次会议审核通过了宁波银行股份有限公司首发申请。"我想，过会应该不会是大的问题。"昨天下午，雅戈尔集团副董事长李如刚就在电话中胸有成竹地说。

　　根据预先披露的申报稿显示，宁波银行将在深圳证券交易所上市，发行不超过4.5亿股A股，占其发行后总股本的比例不超过18%，发行后总股本不超过25亿股，担任IPO主承销商的是高盛高华证券。

　　同一天，南京银行也正式过会。相比较而言，宁波银行属于"后发先至"。资料显示，宁波银行成立于1997年4月，其资产质量和财务表现跻身于中国银行最高水平之列：是中国不良贷款最低的银行之一；同时也是国内盈利能力最高的银行之一，2005年平均净资产收益率为23.8%。

　　在保持优异的资本和资产回报率的同时，亦是中国资本充足率最高的银行之一。截至2007年3月，宁波银行全行总资产为605.39亿元，不良贷款率为0.36%，资本充足率11.25%，拨备覆盖率366.67%。2007年第一季度实现净利润2.15亿元(拨备后)，财务竞争力位居全国城商行之首。

　　资料显示，宁波银行目前的总股本为20.5亿股，股本总额达到23.7亿元。其股本经过两次变化：2004年年底，宁波商业银行（宁波银行前身）第一次股改，引进民间资金13.8亿元，完成了首轮增资扩股，总股本达到了18亿元。也是在这期间，宁波当地两家知名企业杉杉股份和雅戈尔加入，各持宁波银行1.79亿股。此外，仅隔一年，即在今年1月，宁波银行迅速启动第二轮增资扩股，有新加坡第一银行之称的华侨银行以5.7亿元人民币购得该行12.2％的股份，每股价格为2.28元。

　　就在6月初，宁波当地熟悉情况的人士曾预测宁波银行上市进程可能会延期至9月份。但是，宁波银行的上市进程比预期要快得多，本周二，就在该银行即将上会的消息一公布，其参股股东杉杉、雅戈尔、宁波韵升应声涨停！同时也拉开了城商行IPO的大幕。据悉，在目前的119家城商行中，除了南京银行和宁波银行外，北京银行等多家银行均在积极准备之中，预计将掀起新一轮银行的上市浪潮。

　　在目前宁波商业银行的现有股东中，杉杉股份、雅戈尔、富邦控股、宁波市电力开发公司并列第三大股东，均持有1.79亿股，占上市前总股本7.16%，其中富邦控股系宁波富邦大股东，电力开发系宁波热电四股东；第四大股东宁波韵声集团，持有宁波银行6084万股，韵声集团系宁波韵升大股东。

　　从今年IPO的几家银行股看，兴业银行、中信银行和交通银行的发行市盈率分别为32倍、60倍和30.5倍（均按2006年每股收益计算），由于宁波商业银行成长性不错，假设发行市盈率为35倍，按宁波银行2006年每股收益为0.308元，发行价约为10.80元。

　　无疑，持有宁波商业银行的两家宁波上市公司成为大赢家。据知名市场人士贺宛南测算，杉杉股份持有宁波银行1.79亿股，若按10.80元/股计算，市值为19.33亿元，除以公司总股本4.1亿股，增厚净资产4.71元/股，目前公司净资产为3.58元/股，宁波银行上市后公司潜在净资产将达8.30元。同样，雅戈尔也持有宁波银行1.79亿股，市值也为19.33亿元，但由于公司总股本较大（22.27亿股），每股仅增厚0.87元。

　　业内人士表示，相对目前已上市的银行股，宁波银行特色鲜明，将为投资者提供更多元化的选择。有分析师还指出，宁波银行在深交所的上市也打破了权重占比最大的金融板块在沪市上市公司一统天下的局面。（记者 夏芬娟）