基金业新旧会计准则顺利衔接

    所有基金估值差异均已调至0.5%以内

    证券时报记者 于 扬

    本报讯 从7月1日起,新的《企业会计准则》将正式在基金管理公司和证券投资基金中实施。

记者从证监会获悉,为更好地实现新老会计准则的平稳过渡和顺利衔接,截至目前,基金行业已在制度规范、投资运作、业务系统开发及测试等方面做好充分准备,所有基金管理公司新老会计准则的估值差异均已成功控制在0.5%以内。

    新准则对基金核算估值影响有限

    去年11月中国证监会发布通知,规定证券投资基金自今年7月1日起执行新的《企业会计准则》。

    实施新会计准则对基金核算与估值上的影响究竟有多大？据了解,这种影响和变化将主要体现在对公允价值的全面运用上。一直以来,基金对交易所股票都采用市价进行每日估值,因此,新准则对于股票基金的影响几乎为零。

    唯一可能稍受影响的是固定收益类产品,但到目前为止,所有基金管理公司按新老会计准则的估值差异均已调整在0.5%以内。这就意味着按照新旧两个尺子所估出的差异占净值的比例仅在千分之五以内,从而保证了固定收益类产品的平稳过渡。

    实际上,由于银行间市场交易不够活跃等原因,确定银行间市场债券的公允价值近年来成为困扰行业的难题。货币市场基金出现之后,行业开始引入影子定价机制。该机制的不断完善已经为近年来防范货币市场基金的运作风险发挥了积极作用,也为基金实施新会计准则的估值工作积累了丰富经验。值得一提的是,银监会、证监会已同时宣布采用中央国债登记结算公司提供的中债收益率曲线,来确定银行间市场债券的公允价值,这就保证了今后固定收益类产品的估值能够更加准确,标准更加统一。实践表明,根据新会计准则全面采用公允价值进行计量,将使基金净值更及时、更准确地反映其投资组合的价值变动。

    制度准备充足 全行业积极备战

    为指导准则的具体实施,今年以来,财政部及证监会等部门发布了系列配套文件,证券业协会也充分发挥自律组织的作用,在基金核算与估值等工作中提出了具体的工作指引。

    与此同时,基金行业从业人员全体动员,积极学习新会计准则,行业培训与交流一直没有中断。一方面,基金管理公司和托管行通过聘请外部专家及内部讨论等多种方式,积极安排业务人员学习新准则。另一方面,今年1月,证监会会计部会同基金监管部组织全行业进行了一次新会计准则的培训,2006年9月及2007年6月,证券业协会就利用中债收益率曲线进行基金估值等问题,组织全行业进行培训。本周末,协会还将在北京、上海、深圳三地进行最后一次培训。

    此外,基金公司内部也在业务系统及投资运作方面做好准备：基金核算系统开发工作业已完成,并顺利通过系统测试。根据中国证监会的安排,部分基金管理公司和托管行已于5月28日至6月15日期间,使用实际交易数据对部分基金进行核对测试,并根据测试结果进一步完善了系统。

    据悉,基金的估值差异已全面测算。截至目前,所有基金的估值差异均已调整到较小范围内。根据中国证监会的要求,所有基金均在6月中旬对所有基金的估值差异进行了测算,并在投资运作等方面做好了充分准备。可以说,实现新旧会计准则的平稳过渡和顺利衔接已经胜券在握。

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