银行理财挺进艺术品投资领域

    □本报记者 殷鹏 北京报道

    近两年中国艺术品市场正经历着两位数的增长,这使得越来越多的投资者开始关注这一市场。国内银行的理财产品也不失时机地融入了这一投资元素。

    股份制银行捷足先登

    民生银行北京管理部近日推出了一款以艺术品投资为主题的理财产品,其投资领域为“中国当代书画板块”,预期年收益率0%-18%。艺术品挂钩产品将选择限额私人高端定向发售的形式。从某种角度讲,这也是该行私人银行业务的一种探索性操作。

    中信证券研究员陈宸告诉记者,中国艺术品市场的增长速度在全球是最快的,目前已经处于一种巅峰状态,完全可以作为股票的一种替代投资渠道。

    当前中国已经出现一个数目堪称庞大的高收入阶层,据统计中国金融资产(不含房地产及收藏品)在一百万美元以上的人群大约有30万人。最近的富豪榜显示,中国最富裕的500人最低都拥有超过1亿美元以上的身家,高则达到270亿。

    根据历史资料统计,高收入阶层中有超过20%的人群有收藏艺术品的习惯。其中收藏品价值大约平均相当于其全部资产的5%。这意味着整个高收入阶层大约可以支付超过其财产1%的部分投入到艺术品收藏。

    假设全国个人储蓄总额16万亿元中有50%属于高收入阶层,则意味着,至少每年800亿元资金在理论上是可以用于投资艺术品的。但从现在的层次而论,市场吸纳的资金应该在100至200亿之间。

    以当代艺术品市场为例,这一板块至少占有20%的全部艺术品市场份额。目前国内市场年度公开拍卖市场交易量应在10亿人民币以内,海外部分应不会超过15亿,不公开的部分交易量应在30亿至50亿之间,从而可以计算出目前整个艺术市场的大致规模在55亿至75亿之间,拥有相当多的投资机会。不过艺术品投资有相当的技术难度,因此借助专家的力量进行集合投资是一种行之有效的方式。

    外资银行擅长此道

    外资银行早在上个世纪就参与到艺术品投资领域,对艺术品投资市场产生了举足轻重的影响。瑞士银行在世界各地搜罗最好的艺术品,从事收藏交易,并以此影响艺术品的价格和客户的交易；花旗银行和JP摩根也都很早就开始建立自己的收藏。

    外资银行介入艺术品市场主要有两种方式,一是购买具有增长潜力的艺术品,作为银行自己的投资或收藏；二是将艺术品交易纳入到私人银行业务和财富管理计划之中,作为代客业务。由于监管机构对内地银行投资领域进行了严格的限制,因此目前国内银行可以尝试性开展艺术品投资方面的代客资产管理业务。

    瑞士银行是全球领先的财富管理机构,其财富管理业务主要是为高端客户提供量身定做的全面服务,业务涵盖资产管理到遗产规划、企业融资顾问和艺术品投资服务等。艺术品银行业务是瑞士银行为热爱艺术的资产管理高端客户提供的高级服务。在客户的要求下,UBS会为其辨别并研究买卖艺术作品的良好时机,同时提出目标导向性的投资策略。