联合证券：国际巨头争相抢占铝行业致高点

　　 ·獐子岛和好当家：均计划入股威海市商业银行。獐子岛今天公告称，公司拟投资5600万元，按每股1元的价格购买其股份5600万股，占其拟增资扩股后注册资本的3.99％。好当家今日也公告称，公司拟认购威海商行股份数额为5600万股，认购股金为5600万元。

　　·中国移动：中国TD 商用的步伐再次迈进了一步。据透露，中国移动已经组织了20 多款TD-SCDMA手机在8个奥运城市进行测试。业 内人士分析，此前中移动曾宣布预计将于今年10 月份启动TD手机终端招标，此次针对TD手机商用效果的测试将直接影响到9 至10 月的终端采购。

　　·南京水运：今日公告称，7 月6 日至11日，中石化下属企业出售公司股份8632560股，占公司股份总额的1.62%。截至目前，中石化下属企业累计出售公司股份2550.44万股，占公司股份总额的4.78%，尚持有51784476股，占公司股份总额的9.70%。

　　·苏宁电器：今天发布《2007年中期业绩预告修正公告》，修改了此前公司预计上半年净利润同比增长70%~100%的数字，公司预计2007年1 月至6月份净利润比上年同期增长100%~120%。

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　　·海关总署日前公布的数据显示，6月份我国进口铁矿石2690万吨，同比下降6.37%，环比下降2.61%，是今年以来进口量最少的一个月。而中国钢铁工业协会常务副会长兼秘书长罗冰生则表示，今年粗钢产量将达到4.8亿吨左右，生铁产量将达到4.65亿吨左右，以此推算，今年将进口铁矿石3.67 亿吨。

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　　·七月限售流通A 股统计

　　看好铝行业前景，国际巨头争相抢占致高点

　　路透社悉尼消息，澳洲矿业巨擎力拓（Rio Tinto）7 月12 日出价381亿美元，合每股101美元，对加拿大铝业（Alcan）发出收购要约。力拓称，此宗交易已获得加铝董事会的全体支持，合并后的公司名为“TintoAlcan”,总部设在加拿大蒙特利尔。力拓认为，并购将使企业变得更加多元化和平衡。力拓执行长TomAlbanese称：“并购完全是基于中国的需求作出的。

　　今年以来，全球铝行业格局正发生着巨大变化。年初，俄铝联合成立，合并后超过加铝、美铝，一跃成为全球最大的铝业公司。2月份开始，BHP一直对美铝的虎视眈眈，考虑以400亿美元收购美铝。5月份，美铝出价279亿美元对加铝发出收购要约。而今，在美铝的要约临近到期时，加铝董事会接受了力拓381亿美元的出价。

　　据我们了解，其实对加铝垂涎的，还包括印度国家铝业和海德鲁铝业。我们认为，全球铝行业的巨变，将波及生产、需求均接近全球总量1/3的中国铝行业。国内行业领袖——中国铝业（601600）或将在压力和刺激下加速整合扩张进程。

　　力拓收购加铝，是基于对铝行业前景的看好，相信这也是其它巨头们的主要考虑因素。力拓认为未来10年的铝需求都会非常强劲；并预测2011年以前，全球铝需求年增长率将超过6%，而中国需求的年增长率将超过15%。根据我们的预测，07年中国铝需求增长可望超过30%，08年增速至少在20%以上。

　　收购加铝完成后，力拓的原铝产量将从80 万吨/年上升到420 万吨/年；氧化铝产量从350万吨增至750万吨；铝业务收益占比将由06年的不到10%上升到近1/3。

　　根据市场预测的加铝每股收益，力拓101 美元/股的出价，相当于06 年静态市盈率20.6 倍，07 年18.2 倍。

　　根据我们预测的中国铝业（601600）07 年每股收益1.12 元，对应7月12日的收市价21.39，市盈率也是18.2倍。置于中国持续高增长的经济环境下，作为国内铝行业无可争议的领袖，中国铝业的投资价值已很突出。

　　我们维持对铝行业“增持”的评级。建议关注我们持续推荐的铝业公司：中国铝业、云铝股份、焦作万方、包头铝业、关铝股份。 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。