业内人士：基金定投止利不止损 优选红利再投资

　　新手起步：

　　基金定投就是指在固定的时间(如每月8日)以固定的金额(如1000元)投资到指定开放式基金中。基金定期定额投资业务的门槛最低能到100元，如农业银行与一些基金公司的部分基金的定投起点限额就为100元。

　　投多少钱？

　　由于起点限额较低，在确定每月定投金额的时候，投资者主要应考虑自己的收入水平以及想要实现的理财目标。

　　举一个三口之家的例子来看，王先生今年35岁，每月收入3500元，王太太今年30岁，每月收入2500元，儿子今年3岁。每月最大的开支是2000元的房贷，其余日常花销约2000元，最后能节余2000元用于投资。

　　王先生想要借基金定投实现子女教育和养老金两大理财目标。一是，儿子18岁时，即15年后，积累15万元高等教育金；二是，在自己60岁、太太55岁退休时，储蓄80万元养老金。按8%的年均回报率计算，每月需投入约433元以筹备教育金，需投入841元以筹备养老金，于是，王先生每月可将定投金额确定为1300元。

　　选哪类基金？

　　基金定投的最大好处在于分批进场，“逢高减筹、逢低加码”，当然是选择波动幅度较大的基金更有效。在此原则下，具体选择哪只基金也要参考自己的理财目标和年龄。像王先生从35岁起利用定投股票型基金筹措养老金，50岁时就应考虑把定投对象转换为风险更小的混合型基金；再如，20岁出头的青年人想要利用基金定投攒钱买房，因为年龄小，抗风险能力强，可考虑定投积极成长型的股票基金。

　　高手过招：

　　要使基金定投更好地为您赚钱，在后续操作中，要懂得掌握一些小诀窍，很可能会数倍地提高定投的收益。

　　优选红利再投资

　　在填写基金定投业务表格时会遇到一个选择：现金红利或是红利再投资，两者会给投资者的收益带来巨大的差异。

　　举例来看，假如在1925年用1美元投资标准普尔500股票指数，并把全部红利进行再投资，到1997年末将拥有1828.33美元。如果不将收益再投资，则原始投资的收益仅仅建立在股票升值上，到1997年末拥有的财富为76.07美元。选择红利再投资的收益是选择现金分红收益的24倍。

　　申购费用能省则省

　　基金定投的费用同单笔基金投资一样，包括申购费、管理费、托管费和赎回费。但是，代销机构和基金公司针对基金定投不时会有优惠，投资者可多留意各渠道关于定投的费率优惠。

　　如农行在7月2日至12月31日期间，基金前端申购费率打八折，工行网上银行在9月30日前开通基金定投也可打八折。

　　适时赎回和转换

　　定期定额投资需要长时间才可以显现出最佳效益。但是，长期投资不代表毫无作为的等待。赎回时点对于能否盈利非常重要。据业内人士建议，定投一个相当重要的原则就是“止利不止损”。因此，如果原计划投资5年，但是3年后市场已在高位，并已实现预期收益，最好考虑先获利了结。

　　此外，还可善用部分赎回及适时转换业务。需要临时兑现或者市场在高位但又无法判断后续走势时，可不必一次赎回全部份额，而是只赎回部分资金；如果市场趋势改变，还可转换到另一个在上升趋势的市场继续定投。

　　基金定投越早开始越好

　　开始投资的年龄 预期年收益率

　　　 1.8%2.75%9.78%

　　20岁18102140323881

　　25岁21600173566337

　　30岁262972188410510

　　35岁329132834017901

　　表中数据为打算在55岁时储蓄100万元而从不同年龄开始每月需要投资的金额(单位：元)。(吴倩）