基金股票仓位与一季度持平

    持债减少,现金增加基金股票仓位与一季度持平

    证券时报记者 杨 磊

    本报讯 今日,56家基金公司旗下347只基金的2007年二季报全部披露完毕。

天相统计数据显示,可比的偏股基金(指数基金除外)股票仓位从78.55%略升到78.97%,但若加上首次披露季报的新基金的仓位,偏股基金股票仓位为78.36%,由此可见,基金股票仓位和一季度基本持平。

    分不同类型基金股票仓位变化来看,封闭式基金股票仓位变化最为明显,平均仓位从70.52%上升接近5个百分点,达到了75.49%。然而,这一股票仓位迅速增加并不能看成是封闭式基金投资更激进的标志,因为一季度末正好为封闭式基金年度分红的时期,封闭式基金当时留足了近300亿元现金用于4月初进行2006年度的基金分红,由此造成了一季度末封闭式基金股票仓位失真。

    开放式股票型基金和混合型基金的平均股票仓位变化都不大,股票型基金的仓位从83.06%下降到81.81%,下降了1.25个百分点,混合型基金的股票仓位从75.51%微增至75.6%。

    在这些基金中仓位变化最大主要是两类基金。一类是一季度末处于建仓期或者是刚刚募集大笔现金的基金,嘉实策略和中欧趋势两只新基金的股票仓位都上升了41%,二季度末股票仓位超过90%,显示出对后市的极度看好；长城久富和宝康消费品两只集中申购或新募集大笔现金的基金二季度股票仓位激增25%以上。另一类是在二季度末持续营销的基金,这类基金股票仓都被动大幅降低,6月中旬拆分的华富优选股票仓位从78.57%下降到35.28%,下降幅度达到43.29%；长城消费、诺安股票等四只持续营销的二季度股票仓位下降幅度也在30%以上。

    值得注意的是,偏股基金债券仓位出现了较为明显的下降,可比的偏股基金债券仓位从9.26%下降到7.46%。业内人士分析,这主要是由于国内债券市场不景气造成的,一方面可转债的规模并没有迅速扩大,另一方面长期债券的价格下跌,不少基金用打新股来替代投资债券市场。

    由于偏股基金的债券仓位下降,股票仓位不变,这就意味着偏股基金保留的现金类资产比例明显增加。根据天相的测算,偏股基金二季度手中剩余的现金资产从1000亿元增加到了2000亿元左右,增长幅度约为100%。

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