升值板块带动股指上行

    沪深两市大盘上周表现为振荡上行的走势,金融、地产等市场主流品种在上周内表现为领涨的走势,至周末个股的普涨特征明显,市场下跌的股票已寥寥可数。在上周的市场中,成交量水平表现为逐级放大的态势,显示市场观望资金有回流的迹象。

    市场的转强,一方面在于上半年的经济数据出台后,投资者认为利空释放,一些资金进行试探性买入；另一方面,对于加息及取消存款利息率的压力,投资者预期管理层可能会出台相应的对冲性的利好,在此预期下大盘出现了明显的活跃走势。更重要的一点在于,在前期的调整走势中,一些持股意志不坚定的投资者已经实施了减仓的操作,但是大盘前期的缩量调整走势显示市场的抛售压力不断减小,与此相对,观望的资金在股指形态转好后仍会不断出现回流的走势,这也是后期市场做多的主要动力。而对于中期走势,考虑到前期管理层在4000点之上多次推出调控市场的措施,下半年市场还将以震荡整理为主。当然投资者在具体操作之中把握两大原则或许能立于不败,一是看4000点关口的得与失,二是看两市成交金额的变化。以此指导操作,是下半年参与市场的关键。

    热点方面,人民币持续升值,7月20日人民币汇率官方中间价达到了7.5712,这使得人民币升值受益品种成为上周推动指数走高的关键。包括地产,银行与航空板块,在上周市场中均走出了独立行情,龙头品种也不断创出新高。如地产板块的万科,银行板块的民生银行以及航空板块的南方航空等。上述品种,正是在上周市场推动指数上涨的关键。因此投资者在短线操作上应当把握人民币升值这一条主线。而人民币升值板块之中,房地产板块相对于银行与航空,可选择范围广,对于其中部分尚且处于底部,前期严重超跌的品种,比如进军北京房地产领域的物华股份(600247)以及天津滨海地产龙头津滨发展(000897)等,短期内就值得重点关注。

    物华股份(600247)：公司目前持有北京鼎恒房地产开发有限公司80%股份,持有北京市天工房地产开发有限公司80%股份。同时公司董事会已通过决议,拟以非公开发行方式发行不超过25000万股A股,用于收购北京正光房地产开发有限公司的100％股权并投资开发其拥有的市民广场购物中心项目(包括天桥危改小区市民广场项目和天桥危改小区南区公建项目)。根据公司公告,市民广场购物中心项目总投资7.08亿元,可租售面积为78500平方米。根据周边商业地产项目销售价格测算,预计该项目销售部分可实现销售收入33428万元,租赁部分每年可实现租金收入12769万元,未来将极大提升公司的盈利能力。随着人民币的持续升值与北京奥运会的预期,北京房地产板块正面临重大机遇。而进军北京地产并将以房地产租赁为主业之一的物华股份(600247),无疑直接分享了地产增值的商机。由于该股绝对价格偏低,目前仅6元出头,同时该股近期跌幅巨大,最大跌幅超过50%。仅仅技术上就存在迫切的反弹要求。进军北京房地产,保险资产大幅增值,物华股份(600247)值得短线关注。风险提示：短线止损位6元。