恒瑞医药：良好增长势头彰显公司实力

　　恒瑞医药（600276）具有良好的产品线；未来不仅在创新药物研发上看点颇多，在国际化道路上也充满机会。近年来，公司利润保持30％以上增速，已经成为医药板块令投资者瞩目的白马股。

　　目前，公司抗肿瘤药物销售情况良好，主力品种继续稳步增长。主要业务中，抗肿瘤药物占收入60％左右，06年销售收入8.4亿元，稳居国内抗肿瘤药物龙头。今年上半年，艾素、艾恒、艾力等主力品种继续快速增长，肿瘤药销售增长超过30％。艾素、艾恒已经成为过亿元的大品种，今年艾力也将过亿。预计全年肿瘤药销售有望达到11亿元。且手术用药已经成为新增长点。公司主要品种包括速卡、七氟烷、布托啡诺等。06年麻醉药板块实现销售1.3亿元，增长39％，在销售收入中比重逐年提高。七氟烷、布托啡诺可能在明年进入快速增长期。同时，与海外研发机构合作，将提升研究实力。其在美国已设立分支机构，并与瑞典研发企业开展合作，公司可以分享产品在欧美市场的权益。此外，收购豪森，可能成为发展的新起点。预计07年内有望提出方案，但短期内解决问题的可能性不大。

　　兴业证券分析师王唏预计，公司07-09年每股收益分别为0.68元、0.88元，1.10元。未来发展前景仍然看好，尽管目前估值水平较高，但依然值得长期投资，维持“强烈推荐”投资评级。

　　作者：周莹 今日投资 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。