监管与服务并重 促进四川证券市场健康发展

    □四川证监局局长 杨勇平

    四川是证券大省。上世纪九十年代初,四川在全国率先开展了股份制试点,上市公司数量曾位居全国第三位,拥有一批龙头企业；全国各大证券公司将其作为进军西部的主战场和桥头堡,均设有分支机构,本地5家证券公司规模虽小,但运作规范,经营稳健,运行平稳；超过400万的投资者队伍使得每年的交投活跃,风险承受能力较强。

    四川证券市场在早期快速增长的同时,也带来了一些遗留问题,后期发展不足的问题也制约着四川证券市场再上新台阶。

    对于这样一个独具特色的市场,如何监管？尤其是在新的市场形势下,如何有效履行一线监管职责,促进市场的发展与规范,实现监管的终极目标,是监管部门面临并需要不断探索总结的重大课题。

    通过多年的监管实践,从单一监管到协作监管,再到综合监管,我们深刻体会到,将监管与服务相结合,寓服务于监管之中的监管方式符合当前实际,行之有效。

    一、正确把握监管与服务的关系,对提高监管实效至关重要

    监管是法律赋予证券监管部门的基本职能,是规范市场秩序、打击证券违法行为的主要手段,是核心。

    服务是新兴加转轨时期市场的特殊需要,是建立服务型政府和构建和谐社会的要求,也是综合监管体系的一项重要内容。

    监管与服务都是手段,都可推动监管目标的实现。但没有服务的监管,监管的形式、手段和内容单一,方式被动、生硬,不能有效、及时获得市场各主体动态信息,最终将制约监管的成效；脱离监管的服务,服务的主体、内容、形式和效果将会出现偏差,没有深度,也无层次,甚至可能偏离监管的最终目标,产生负面作用。

    二、主要做法和成效

    围绕股权分置改革、上市公司清欠解保、证券公司综合治理、打击证券违法违规行为、开展投资者教育和上市公司专项治理等主要工作,四川证监局较好地把握了监管与服务的关系,取得了显著成效。

    早在2005年,四川率先建立起了上市公司综合监管体系,其做法得到了国务院领导和有关部门的充分肯定。依靠这个平台,四川及时揭示并成功处理了部分高风险上市公司、期货公司的风险隐患。在推动上市公司股改、清欠,证券公司综合治理,查办案件中发挥了重要作用。综合监管体系的覆盖面已扩展至证券市场的各个方面,成为派出机构深入落实辖区监管责任制和为地方经济发展服务的重要组成部分。

    四川证监局始终坚持监管、查处与宣传、教育相结合,通过发现问题、指出问题、分析原因、督促整改,促进其提高运行质量和水平。同时,对拟上市公司实行提前介入,加大对辅导期企业的培育和培训力度,使其少走弯路、不走弯路,从源头上提高上市公司质量。2006年,四川证监局联合深圳证券交易所分别与遂宁市、绵阳市政府签署了培育中小企业上市合作备忘录,把监管部门对企业和政府的服务提升到一个新水平。

    对于广大投资者的服务,四川证监局主要通过认识上的“二个转变”和“三个机制”来实现。

    认识上的“二个转变”：一是向全方位、多角度为市场参与者服务转变；二是实现从普及教育向风险揭示的转变。不仅要重视宣传证券市场知识、法律、风险,更重要的是让投资者真正明白“风险自担、买者自负”的含义,引导投资者逐步走向理性和成熟。

    在此基础上,我们通过完善“三个机制”,把投资者服务工作落实到监管工作的各个环节。

    一是信访工作机制。信访是投资者最朴实的诉求方式,也是监管部门和投资者交流的直接渠道,更重要的是,信访已逐渐成为监管信息的重要来源。从信访当中,监管部门能够了解到市场当前的热点、难点问题和监管中的一些盲点,进而反思监管的不足,尽快改进工作。因此,透过信访中的服务,可以促使监管工作的改进提高。

    二是教育工作机制。四川证监局通过报纸、电台、电视台、网站等渠道向全社会广泛宣传证券市场产品特征和风险,公示合法机构信息,帮助投资者识别非法证券活动。

    三是督促工作机制。投资者服务工作的主体是证券期货经营机构。为此,我们要求证券期货经营机构建立有组织、有计划、有经费保障、有具体内容的投资者教育工作机制,明确本机构信访工作责任人,积极、主动配合监管部门宣传政策、揭示风险、应诉息诉。

（来源：中国证券报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。