银行业两招拆解信贷中长期化风险

    未来部分银行或将采取贷款利率按季度调整的模式降低利率风险

    ⊙本报记者 谢晓冬

    不断攀升的中长期贷款占比正在引起监管部门的忧虑。

中国人民银行上海总部日前在首次发布的《中国区域金融稳定报告》提醒各家银行要充分注意由此引起的流动性风险和利率风险。记者昨日采访获悉,部分银行除已着手对中长期贷款比例进行控制外,也正通过在新增贷款中缩短贷款利率重新定价日的方式,来降低利率风险。与此同时,为了获得流动性,一度被普遍漠视的资产证券化也正引起各家银行日益浓厚的兴趣。

    记者获悉,第二批资产证券化的试点已经启动。国税总局也正拟出台相应的税收优惠政策,以期进一步增加该金融工具对于银行业的吸引力。

    加息凸显利率风险

    由于中国的存贷款利率尚未实现自由化,中国银行业对于利率风险的意识普遍比较淡漠。但随着去年4月中国进入加息周期,央行启动结构化加息策略,尤其是“7·20”是五年来首次对活期存款提高9个基点以来,中国银行业的利率风险正进一步凸显。

    一般来说,衡量银行利率风险大小的分析性工具是敏感性缺口,即一定时期以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额。如果资产大于负债,则为正缺口,反之,则为负缺口。中南财经大学刘春志博士介绍,当市场利率处于上升通道时,保持正缺口才是商业银行的正确策略。

    但检查A股上市银行2006年年报显示,各家银行一年以内利率敏感性缺口大多为负值,其中以3个月以内的负缺口最大。分析人士向记者指出,这种情况的一个重要成因是各家银行的中长期贷款占比较高,且重新定价日较长。

    贷款利率调整更灵活

    事实上,对于上述负缺口在加息通道下面临的风险,一些银行已经有所行动。

    记者采访获悉,相比此前对于中长期贷款基本上采取一年一调整的重新定价模式,几大国有银行今年以来的新增贷款正在寻求更加灵活的重新定价策略。部分贷款甚至采取了季度调整的模式,而其他贷款则将重新定价期限定在一年以内。

    一位股份制银行人士向记者表示,重新定价期的缩短并非单方银行说了算,在目前进入加息周期和信贷市场竞争激烈的背景下,客户更倾向于使用更长重新定价期的贷款,这就需要银行和客户进行谈判。

    一些地区的城市商业银行公司部人士向记者称,他们仍在遵循第二年年初按当时利率重新定价的模式。

    资产证券化吸引力提升

    不过一位分析人士指出,提高利率风险的管控对于银行来说,还应增加其可供其避险的利率衍生工具。

    同样紧迫的还有管理流动性的金融工具市场的建设。在直接融资市场大发展和银行信贷中长期化的背景下,资产证券化正在日益表现出其吸引力。

    事实上,资产证券化试点最为积极的国家开发银行和建行。据了解,第二批资产证券化的试点已经启动。

（来源：上海证券报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。