基金托管业务向大行集中

    中小银行托管业务青黄不接，不得不转战代销业务

    证券时报记者杨磊

    去年全年新发了93只基金（含“封转开”基金），今年截止8月3日却只发行了41只基金。

“工、农、中、建、交”五大行托管基金和中小银行托管基金数量之比进一步拉开，去年这一比例还约为10：3，今年却变成了9：1左右。

    在今年新发基金中，只有招商、兴业、民生和中信银行各新增托管了一只新基金，其他三家具有托管资格的银行无一新基金托管。招商、兴业和民生银行去年新增基金托管数分别为6只、4只、4只，即使下半年再托管一只新基金，这些也只能完成去年新增基金托管数量的一半或不到一半。

    “五大行”中，工商银行和建设银行上半年托管业务表现最为突出，旗下分别有14只和11只新基金发行，即使扣除掉“封转开”基金，也分别有10只和9只新基金发行，合计占到了基金行业的一半以上。

    今年以来，基金托管业务格局发生很大变化，新基金托管业务向大行，特别是工商银行和建设银行两大银行集中，中小银行新增托管基金数量比去年有了明显减少，这些银行将基金业务的重点转向代销。

    9：1的悬殊比例

    本报统计显示，按照新基金发行起始日计算，去年全年新发了93只基金（含“封转开”基金），今年截止8月3日却只有41只基金。而“工、农、中、建、交”五大行托管基金和中小银行托管基金数量之比进一步拉开，去年这一比例还约为10：3，今年却变成了9：1左右。

    值得注意的是，在今年以来新发基金中，只有招商、兴业、民生和中信银行各新增托管了一只新基金，其他三家具有托管资格的银行无一新基金托管。招商、兴业和民生银行的去年新增基金托管数分别为6只、4只和4只，即使下半年再托管一只新基金，这些也只能完成去年新增基金托管数量的一半或不到一半。

    在“五大行”中，工商银行和建设银行上半年托管业务表现最为突出，旗下分别有14只和11只新基金发行，即使扣除掉“封转开”基金，也分别有10只和9只新基金发行，合计占到了基金行业的一半以上。

    农业银行、中国银行和交通银行今年以来均有4只新基金发行，这其中农业银行和交通银行还分别有2只和3只是“封转开”基金，农业银行和中国银行新托管基金数量比2006年大幅减少。

    中小银行托管难

    为何去年托管业务上升势头明显的中小银行，今年却出现难以开展托管业务的情况？

    有关统计显示，2006年中小银行在基金托管数量上进步很快，当年基金托管总数增长了70%，而“五大行”基金托管数量的增长速度只有中小银行的一半，为35%。

    业内人士分析，基金公司数量达到50多家，托管银行却只有12家，由于工行、建行等银行渠道档期很满，不少基金公司选择了“1+1”策略，也就是一只基金托管在大行，另一只基金托管在中小银行的策略，中小银行托管基金数因此快速增长。

    然而，今年以来新基金发行火爆，由于多数新发基金一天或一周左右就可以完成发售，大行的基金销售档期问题“迎刃而解”，基金公司基本不会因为档期问题而选择托管在中小银行。

    事实上，每家基金公司每年新发基金数锐减，也成为了中小银行托管业务难开展的最重要原因之一。扣除“封转开”基金，今年1-7月新发基金数量不到30只，按照现在的速度发行下去，全年只有50只左右，平均到58家基金公司，每家公司每年平均不到1只新基金。面对2007年仅有的一只新基金“名额”，基金公司在选择托管行时，更倾向于选择大银行。

    转战代销业务

    托管业务上的下降并不影响中小银行分享今年以来的基金发行“盛宴”，在代销业务上，中小银行的业务增长毫不逊色于大银行。

    某中小银行托管部总经理表示，在新基金代销方面中小银行代销数量优势明显，不管是托管在什么银行的新基金，只要获得本银行的认同，都可以在银行上柜销售。

    招商银行深圳某网点客户经理表示，每只主推的新基金代销量都在几百万，今年上半年的基金代销业务量已经是去年全年的两三倍。

    其实，中小银行在托管基金数量难以增长的情况下，对自己托管的老基金进行大规模持续营销活动，银行基金托管金额也会翻倍式增长，完成全年基金托管金额的增长对于绝大多数中小银行都不成问题。

    除此之外，中小银行在基金网上交易，基金销售费率优惠等方面都具有一定的优势，通过开展代销业务来弥补托管业务不足成为了中小银行现实的选择。

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