国寿低调试点万能险

　　实习记者 董瀚 本报记者 孙轲

　　随着上证指数冲破5000点大关和央行的再次加息，中国人寿（601628.SH, 2628.HK）终于在投资型险种上低调出击。8月中旬，中国人寿首批在“4+5”城市试点万能险，以缓解分红险2.5%保底收益的不足，代之以浮动投资收益吸引客户的目光。

　　国寿直管的“4+5”城市，为4个直辖市和大连、青岛、宁波、厦门、深圳。

　　“新险种名为‘瑞祥终身万能险’（下称‘瑞祥’），我们力争在年底前完成期缴保费3.5亿元左右。”中国人寿一位内部人士透露。

　　该人士续称，“瑞祥将主攻个险渠道，银保方面还未确定跟哪些银行合作，几家国有银行应该都会参与。预计试点将于今年11月结束，如果试点反应良好，将会进一步向全国推广。”

　　此前推出万能险的保险公司已经在上半年斩获颇丰。

　　统计数据显示，平安人寿1月-5月个险新业务71.82亿元，其中万能险保费收入31.6亿元，占44.19%；银行保险保费收入中，万能险占比高达98.4%。其他中小公司亦是如此。华泰人寿内部人士透露，目前该公司银保保费收入基本上全部来自万能险，个险渠道则有60%以上是万能险收入。

　　“国寿想要3个月内在几个试点城市和省份拿下期缴保费3亿多元，雄心可见一斑。”业内人士评价。据了解，国寿对此的基本目标是，年内确保完成期缴2.6亿元左右，趸缴3亿元左右。

　　就产品设计来看，“瑞祥”的保底收益属于市场中的较高者，与合众、太平洋、安联大众、海康保险的万能险保底利率相同，定为2.5％，高于平安人寿、友邦保险1.75％的保底利率。

　　作为万能险的焦点——初始费用，“瑞祥”第一年的初始费用是6000元以下部分收取50%，6000元以上部分收取5%；而平安人寿的万能险“智富人生”则是在第一年收取5000元以下部分的60%和5000元以上部分的10%作为初始费用。“瑞祥可能更适合预缴纳保费额度大的客户。”业内人士认为。

　　另外，“瑞祥”还要收取合同管理费，其中包括每年60元的保单管理费，和一定比例的风险保障费用。平安的资金账户管理费则是根据客户的具体情况确定。

　　万能险的推出和国寿的两大支柱——传统寿险和分红险——经营遇到加息和股市分流的挑战不无关系。

　　上海保监局数据显示，今年上半年，上海地区寿险公司退保金支出达39.68亿元，同比增加107.78%，退保率达23.27%。其中，分红险退保金额最高，达到24.12亿元，退保率30.26%；普通寿险的退保金额达到7.76亿元，退保率27.29%。占有市场较大份额的中国人寿，应是首当其冲。

　　此外，国寿“两鸿”（鸿泰、鸿瑞）两全分红产品已经迎来给付高峰，国寿成立并壮大了收展部以寻找“失散”的老客户，给付的同时进行客户的二次开发。“国寿很有可能借此向其老客户推荐新的万能险，以留住原来数以百万计的分红险客户。”业内人士分析。

　　中国人寿中报显示，针对一些寿险产品保障特色不突出，与其他金融产品相比竞争力不强的问题，其定调是，“以发展传统型和分红型产品为重点，适度发展投连险、万能险等衍生型产品。”

　　今年6月底，保监会已批准中国人寿设立投连险的精选价值投资账户。“万能险很可能将成为国寿推出投连险的一块探路石。”业内人士预计。

　　（本报记者赵萍对本文亦有贡献）