东航“联姻”新航淡马锡 融资113亿

　　昨日，中国东方航空股份有限公司终于宣布通过定向增发H股的方式与新加坡航空有限公司和淡马锡控股（私人）有限公司结为战略合作伙伴关系，合作框架协议当日在上海签署。

　　据悉，东方航空此次定向增发价格确定为3.80港元，相对于5月21日的收盘价溢价1.9％，其向东航集团、新加坡航空公司和新加坡淡马锡公司将分别增发11.00亿股、6.49亿股、12.35亿股H股，共计发行29.85亿股H股，募集资金113亿港元。

　　实施定向增发后，东航股份股权发生结构发生重大变化，东航集团依然绝对控股。增发后，淡马锡和新航持有的H股分别占总股本的8.3％和15.7％，合计占东航增资扩股后总股本的24％；东航集团持有东航增资扩股后总股本的51％。A股和H股的流通盘合计占25%。同时，东航集团、新航和淡马锡认购的东航股份在交割日后三年内不得转让。

　　引资成功 东航誓言今年盈利

　　“东航今年一定会盈利”！东航董秘罗祝平在昨日下午的新闻发布会上兴奋的表示。一直处于亏损状态的东航对此次合作是信心百倍。东航估算新航、淡马锡资金注入后，将使东航负债率从95.0％降至80.2％。总资产达712.2亿元人民币，较注资前提升18.4％，净资产飙升至141.3亿元人民币，较注资前提升365.4％，这使得东航在净资产方面超过了南航。

　　东航负责人表示，昨日签署的框架协议中的关于股权认购和战略合作的详细条款仍有待最终商谈和确定，并获得政府、监管部门和股东批准。

　　与新航和淡马锡的合作也将为东航带来巨大的战略价值。在全方位战略合作的基础上，东航在新航将在飞行、机务、服务、采购、营销以及培训六块业务领域开展合作。东航董事长李丰华表示，东航之所以选择和新航合作，首先看中的是新航的的品牌和卓越的管理，东航在改变资金结构后，就是要向学习新航的管理经验。

　　战略入股 新航淡马锡看好合作

　　新航参与董事会和管理层，按照新航持有东航股份的比例，新航将有权提名两人进入东航董事会（淡马锡一人进入董事会），同时还将建立包括新航代表的董事会财务委员会。在经营管理层任命方面，东航与新航均有提名权。据新航总裁周俊成介绍，新航将派遣12人进入东航，分配在财务、服务、市场营销等部门。他表示，框架协议中的3年锁定期是一个长期的投资，投资24％也是非常合理的。在3年锁定期后，新航可能也不会出售持有股份，因为新航看好的是东航的发展前景。

　　淡马锡控股投资部总监温志锋也表示，运输与物流业是淡马锡的重点投资领域之一。这一行业的发展反映了亚洲经济的增长，同时也反映了亚洲区域内及跨区域合作的发展步伐。因此淡马锡看好此次与东航的合作。