中国是纽交所上市公司来源地增长最快的国家

　　第纽约-泛欧交易所集团总裁兼联席首席运营官凯瑟琳·金尼

　　9月4日，中国证监会批准纽约证券交易所设立北京代表处。

　　这是今年7月1日《境外证券交易所驻华代表机构管理办法》正式实施以来，境外证券交易所获准设立的第一家驻华代表机构。

　　它的设立也表明，去年12月举行的第一次中美战略经济对话的具体成果正在逐步落实。

　　根据规定，纽交所北京代表处主要从事与证券上市有关的联络、推介和调研等非经营性活动，并应定期向中国证监会提交报告，报告代表处的工作情况，以及在其交易所上市交易的中国公司的情况及其中资会员的情况。

　　9月5日，纽约-泛欧交易所集团总裁兼联席首席运营官凯瑟琳·金尼在其北京代表处接受了本报记者的采访。

　　金尼认为，能够获准设立第一家驻华代表机构，是对纽交所过去工作的肯定。中国现在是纽交所上市公司来源地增长最快的国家，而纽交所高增长板为处于发展初期的中小企业提供了一个进入纽交所集团挂牌交易的机会。

　　年底前北京代表处正式开业

　　《21世纪》：首先恭喜纽交所北京代表处的获批设立。您认为纽交所为何能首家获得设立北京代表处的资格？

　　金尼：谢谢！昨天的确是我们非常重要的一个日子。我们对这个成果感到非常激动，因为这是中国和美国政府进行的一系列双边谈判中、一系列磋商中一个非常重要的成果。

　　同时我们认为，这是对纽交所在中国过去工作的认可，为我们将来更好地服务中国公司提供了很好的机会，我们相信代表处会为致力于成为全球化的中国公司提供更好的支持和帮助。

　　《21世纪》：代表处的筹备进展如何？在中国的工作方略是否会有变化？

　　金尼：现在由我们亚太区执行董事杨戈先生担任北京办事处首席代表，在未来一到两个月，会增加2名工作人员。我们的CEO约翰·赛恩先生在今年年底之前会访问中国，届时计划正式举行北京代表处开业典礼。

　　今天早上我们还在和中国证监会就我们的未来工作进行交流，我们希望在今后也继续纽交所在中国的一贯作风，就是专业和低调。我们会和公司保持紧密联系，和公司之间举行单独会议；再就是和业内同仁保持紧密联系，包括和投资银行、律师、会计师等专业机构保持紧密的联系。这是我们以前在中国做事的方法，也是今后在中国做事的方法。

　　中国是上市公司

　　来源地增长最快的国家

　　《21世纪》：现在对中国上市资源储备的总体状况如何？在中国开拓上市资源的步伐会否加快？

　　金尼：至于上市资源，我们与几十家公司有着接触，今年到目前为止，已经有9家中国公司到纽交所上市，其中有8家来自中国内地。到今年年底之前，预计至少还有5-6家中国公司会到纽交所上市。而在今后几年，我们预计还会有更多公司。

　　《21世纪》：中国公司在纽交所市场里的地位如何？这些公司是否会有行业的侧重？

　　金尼：纽交所总市值现在加起来是30万亿美元左右，其中，大概有1万亿美元左右市值是中国公司创造的，对纽交所来说，中国是上市公司来源地增长最快的国家。

　　这些公司来自不同的行业，有技术公司、生物医疗公司、从事教育的公司，甚至还有从事地产相关业务的公司。直到今天，所有中国去美国上市的公司里面，只要是达到了纽交所上市标准，百分之百中国公司都在纽交所挂牌上市。

　　纽交所高增长板的机会

　　《21世纪》：但是纽交所一向给外人以上市标准高、要求严的印象，使得一些中小型公司尤其是科技类公司不敢“奢望”去纽交所上市。

　　金尼：过去的确如此。不过现在纽交所令人激动的地方就是我们有一个新的板块——纽交所高增长板。这是由纽交所集团收购美国第三大交易所群岛控股而来的，是一个全电子化交易所，我们期待可能在今年年内有第一家中国公司在纽交所高增长板挂牌上市。

　　这是一个很好的机会。它为处于发展初期的中小企业提供了一个进入纽交所集团挂牌交易的机会。

　　《21世纪》：还有影响较大的萨班斯法案，纽交所一直致力于推动该法案的修订，请问进展如何？

　　金尼：对于萨班斯法案，争议主要在于内部控制的部分。现在美国证监会和各方面正在商量从三个方面对萨班法斯案进行改革，降低三个方面的影响：降低负责的程度、降低重复劳动、降低实施成本。

　　另外，从会计方面美国也致力于做一些变革。因为到目前为止，去美国上市的非美国公司也是需要做美国会计准则的审计，到不远的将来，有可能美国能承认国际会计准则，就是IFIS，这些美国上市的外国公司就不用做外国会计审计了。

　　纽交所的全球化战略

　　《21世纪》：据说您在纽交所和欧交所合并以后，新增加了一部分负责欧洲市场的上市公司工作，请问合并后纽交所有哪些变化？

　　金尼：一是纽交所产品线从证券交易扩展到金融衍生品交易；二是地理覆盖范围从美国资本市场覆盖到了横跨大西洋的国际上最大、最重要的资本市场。目前，我们正在进行业务、技术方面整合，进展非常顺利，很快合并的综合效应会显现出来。

　　《21世纪》：对中国公司有什么具体的影响？之前提到的技术上“无缝链接”现在进展如何？

　　金尼：很明显的一点是，所有纽交所上市的公司，包括中国公司，都可以非常容易地在泛欧交易所进行交易，等同于两地上市。

　　技术整合正在进行，首先交易时间从平常7-8小时增加到了13小时，因为从巴黎开市到美国闭市总共是13小时；横跨欧洲和美国市场两个地域，覆盖了更多投资者；还横跨两个时区、可以同时用两种货币交易。

　　《21世纪》：纽交所与全球交易所的合作日渐深入，日前与东京证交所签署技术咨询协议，请问此举会对纽交所产生怎样的影响？

　　金尼：我们计划未来在亚洲会有所发展，到目前为止已经购买了印度最大交易所——印度国家交易所5%股份。至于我们和东京交易所签署的战略协议，合作主要从三个层面展开。第一是技术层面，由我们从技术实施方面帮助东京交易所进行提升，双方有一个咨询协议；二是上市合作方面协议，双方一起和两边政府监管机构进行磋商，让两边企业更容易在对方市场上挂牌和交易；三是合作开展更多金融产品，尤其是把在美国已经成熟的金融产品介绍到东京交易所。

　　《21世纪》：纽交所与上交所、深交所都保持着紧密合作关系，之前纽交所高层也曾提到“A+N”的上市方式，现在进展如何？

　　金尼：是的，我们与中国两个交易所有一些合作。至于两地挂牌，我们当然非常乐意看到在上交所和纽交所之间的这种合作，但这不仅仅是牵涉两个交易所，事实上也牵涉到两个政府的监管机构合作。

　　去年开始，美国政府和中国政府之间建立了一个中美战略对话机制的制度，定期对出现的经济合作进行全面、深度的讨论，在资本市场方面合作是战略经济合作一个非常重要的议题。这对纽交所是非常好的一个事情，我们希望政府监管部门之间进行紧密的磋商。