央行频繁小幅加息实为“温水煮蛙”

　　央行频繁小幅加息实为“温水煮蛙”

　　8月22日，央行今年第四次宣布加息，对于购房者来说，最为关注的5年以上贷款利率上浮0.18%，达到7.56%。回顾以往，央行每次加息的调整幅度虽然都不大，游离在0.18个百分点和0.27个百分点之间。

但是，央行今年以来已经4次加息，从2004年计算已经7次加息。如此频繁的小幅调整利率，对于贷款买房者来说还是无所谓吗？业内人士认为，央行频繁小幅加息看似“隔靴搔痒”，实为“温水煮蛙”。

　　实际上，我们可以从下面的例子看央行频繁加息后，贷款买房者的还款压力在逐渐增加。

　　白小姐，28岁，某大型企业白领，月收入6000元。2004年5月份，由父母资助，她从银行贷款40万元，首付18万元，分20年还清贷款，购买了位于三环的一套68平方米的小三居。

　　2004年10月29日，突遇中国人民银行自1996年以来的第一次加息。起初，白小姐并没有觉得央行加息会对她的生活造成怎样的影响，但是，从2004年开始，央行开始进行加息循环周期，特别是面对今年还未到年底就已4次加息的实事。已经让她感觉贷款压力增加了。

　　那么，截止到目前，新一轮加息开始后，白小姐每月的还贷压力究竟会增加多少呢？个贷服务机构伟嘉安捷，为白小姐算了如下一笔账。

　　我们以白小姐的例子，可以从下面三种方式看出，通过比较，今年第四次加息与往年的加息相比，白小姐的利息支出逐渐增多。

　　（1）今年第四次（8月22日）加息，与今年第三次（7月20日）加息对比。

　　白小姐40万元20年贷款，按照本次调整前也就是7月20日第三次加息的5年期优惠利率6.27%计算，每月还款2928.38元，本息总额702810.61元。而此次8月22日调整后的优惠利率为6.43%，按照新利率，白小姐需每月还款2965.83元，本息总额为711799.45元。相比之下，与上次加息相比，40万元20年的贷款，实际每月还款增加37.45元，还款总额增加8988.84元。虽然看似还款增加并不多，但今年以来已经4次加息，累计增加的还贷月供仍不容小觑。

　　（2）今年第四次（8月22日）加息，与去年最后一次（2006年8月19日）加息对比。

　　白小姐40万元20年贷款为例，按照去年也就是2006年8月19日加息的优惠利率5.81%计算，白小姐当时加息后每月还款2822.05元，还款总额677292.65元。而此次加息后按优惠利率6.43%计算，每月还款额为2965.83元，还款总额为711799.45元。由此可见，与去年最后一次加息相对比，白小姐实际每月还款增加143.78元，还款总额增加34506.80元。与去年最后一次加息相比，白小姐在新一轮的加息压力下，月供支出已明显上升。

　　（3）今年第四次（8月22日）加息，与白小姐购房后的第一次（2004年10月29日）加息对比。

　　白小姐40万元20年贷款为例，按照白小姐购房后遭遇的第一次加息优惠利率5.04%计算，白小姐在2004年第一次央行加息后每月还款额为2648.67元，还款总额为635680.73元。而此次加息后按优惠利率6.43%计算，其每月还款额为2965.83元，还款总额为711799.45元。值得注意的是，按今年第四次加息的新利率计算，从白小姐2004年购房后第一次加息至今，经历了央行7次加息，她现在实际每月还款增加317.16元，还款总额增加76118.72元。

　　通过计算，我们不难看出，随着央行的多次加息，白小姐贷款买房3年下来，其还款总额支出竟然增加了7万多元，这并不是一个小数。可见银行贷款利息一年调一次，甚至一年调几次，房贷成本点点滴滴的增加，真的可以形成水滴石穿的效果。所以，每次央行加息幅度虽然都不大看似“隔靴搔痒”并无大碍，但都如同在釜底添薪，小幅多频所形成的“温水煮蛙”累积效应不容忽视。

　　40万元20年贷款不同年限加息后房贷月供及总还款额增幅表

　　加息后房贷月供及总还款增幅（等额本息　单位：元）

　　贷款额 时间点　利率　20年

　　　月供　总还款

　　40万元　2004年10月29日优惠利率　5.04% 2,648.67　635,680.73

　　2006年08月19日优惠利率　5.81% 2,822.05　677,292.65

　　2007年07月20日优惠利率　6.27% 2,928.38　702,810.61

　　2007年08月22日优惠利率　6.43% 2,965.83　711,799.45

　　撰文 赵丽萍