中信证券推荐买入六金股

　　中信证券17日发布投资报告，维持中国国航“买入”评级，目标价30 元。

　　中信证券17日发布投资报告，维持中金黄金“买入”评级。

　　中信证券17日发布投资报告，山东黄金“买入”评级。

　　中信证券17日发布投资报告，给予长江精工“买入”评级，目标价 23 元。

　　中信证券17日发布投资报告，给予东南网架“增持”评级，目标价分23.10 元。

　　中信证券首次给予建筑钢结构行业强于大市评级

　　中信证券17日发布投资报告，首次给予建筑钢结构行业"强于大市"的投资评级。

　　中信证券认为，建筑工程行业处在景气上升通道为建筑钢结构行业的发展营造了良好的外部环境。建筑钢结构行业作为建筑工程行业的子行业，目前在整个建筑业产值中所占比例较小，建筑业景气高企的大趋势为建筑钢结构行业的发展营造了良好的外部环境。我国现在建筑钢结构发展水平远落后于发达国家，有一个后发追赶的过程，建筑钢结构正在实现对传统混凝土结构的替代，将驱动钢结构行业的长期高速增长。中信证券表示，建筑钢结构高端市场集中度很高，这样的格局保证了龙头公司能够充分受益于行业的高增长。中信证券还仔细分析了建筑钢结构的三大子行业，认为轻钢结构行业门槛低，市场分散，竞争无序的情形还将持续；重钢结构由于门槛高，下游高层、超高层、特种建筑等需求旺盛，从量上来看发展空间最大；空间钢结构技术门槛较高，行业集中度最高，盈利能力较强。

　　中信证券给予长江精工"买入"、东南网架"增持"投资评级。中信证券预测全行业07-10年CAGR在23%，龙头公司的成长速度会高于行业平均水平，估计将在30%以上，给予重点公司主营业务利润08 年30倍的目标PE水平。中信证券给予重钢结构龙头长江精工 "买入"评级(07/08 年EPS0.42/0.62 元，07/08 年PE42/28倍，当前价 17.55 元，目标价 23 元)、空间钢结构龙头东南网架 "增持"评级(07/08 年EPS0.52/0.77元，07/08 年PE 40/27倍，当前价 20.70 元，目标价 23.10 元)。

　　中信证券维持上海机场买入评级

　　中信证券17日发布投资报告，维持上海机场（600009 行情,资料,评论,搜索）"买入"的投资评级。

　　中信证券认为，上海机场飞机起降架次维持较低增速，国际及地区航线旅客吞吐量增速加快，货邮吞吐量依旧高速增长。此外，公司重大资产重组事项明确，但近期未有新的动向。集团及公司均已明确表态"会在虹桥机场二期工程投产前一定完成重组，否则将违背股改时的承诺"。中信证券认为，当上海市政府的工作重心重新转向经济工作后，即会着手机场重组事宜，短期内未有新动向。

　　中信证券给予上海机场07/08 年EPS 0.93/1.02 元，07/08 年PE 37/34倍，目标价40元；不考虑资产注入情况下，07/08/09年EPS 分别为0.93/1.02/1.29元，合理股价35元；考虑资产注入预期，给于40 元目标价，对应07/08年PE为43.2/39.4，维持"买入"评级。中信证券表示，若公司重组方案超预期，股价有望突破50元。

　　中信证券维持中兴通讯买入评级

　　中信证券17日发布投资报告，维持中兴通讯（000063 行情,资料,评论,搜索）"买入"的投资评级。

　　中信证券认为，中兴通讯可转换债券发行利于改善公司现金流状况，增强未来公司产品线竞争能力。由于本次发行的发行细则和详细方案没定，尚无法分析A股股东的含权价值。但根据公司公告和合理的推测，可以做如下概算：每股份可以获得0.0165张债券，根据以前可分离债券发行的经验看，单张债券及债券所附权证的价值之和不会低于130元，那么每股份的含权价值估计不会低于0.50元。

　　中信证券给予中兴通讯07/08 年EPS 1.35/2.07 元，07/08 年PE 39/26倍，目标价80元。中信证券表示看好国内TD-SCDMA的建设进程以及中兴在该领域的表现，看好中兴通讯的国际化进程对于国际市场的增长，预计未来二、三年，公司国际业务的增长率将超过50％。中信证券看好中兴通讯2008年及其后的增长，预计2008、2009年公司EPS 为2.07 元、2.85 元，维持未来一年之内中兴通讯目标价格80 元。

　　中信证券维持宁波银行持有评级

　　中信证券17日发布投资报告，维持宁波银行（002142 行情,资料,评论,搜索）"持有"的投资评级。

　　中信证券认为，宁波银行核心盈利增长符合预期。净利润同比增长44%，但是其中将近10%的增长来自于营业外净收入的贡献(营业外净支出同比降低107%)，扣掉这部分不可持续的业绩，同比增长为35%左右，符合预期，因此仍然维持全年盈利同比增长35%的预测，预期每股收益0.34元/股。中信证券认为，宁波银行的风险在于业绩增长主要靠净利息收入的贡献，资金来源出现紧张迹象。

　　中信证券维持原盈利预测和投资评级，即宁波银行07/08 年EPS 0.34/0.47 元，07/08 年PE71/52倍。

　　中信证券维持黄金行业强于大市评级

　　中信证券17日发布投资报告，维持黄金行业"强于大市"的投资评级。

　　中信证券认为，全球经济稳健增长，但是存在严重的不平衡性。贸易的失衡势必增加美元贬值的压力，从而在中期内支撑黄金的价格。长期看，流动性泛滥导致通胀的回升将是黄金价格长期牛市趋势的根本因素。过去几年虽然流动性泛滥，信用市场膨胀，但是全球经济却持续高增长、低通胀的格局，但是美国已经出现劳动生产率回落、劳动力成本上升的迹象，而中国低价出口形成的有利因素也因劳动力成本开始回升、环保要求提升等因素的影响，出口价格开始上升。这些都导致出现长期通胀上升的趋势，从而成为黄金价格的长期支撑因素。

　　此外，美元贬值和通胀预期下，黄金作为官方储备资产的需求将大幅提升。20世纪70年代以后，黄金的支付功能大幅下降，各国央行大幅减持黄金储备；然而，美元贬值和通胀预期升温的情况下，央行储备资产的多元化将再次提升黄金的储备需求，进一步加强黄金价格的上涨动能。

　　中信证券表示，金价的乐观预期、低成本和资源扩张的预期，提升了国内企业估值水平。由于国内较低的劳动力成本，国内企业矿产金毛利率几乎是国外的两倍，这更大幅度的提升了公司拥有矿产资源的价值；而增发或者整体上市的预期，又有助于国内企业迅速实现资源的"外延式"扩张，增加企业的资源储量；这两方面都会增加企业的投资价值。因此，黄金价格的乐观预期背景下，低成本优势和拥有资源扩张前景的黄金企业是投资的首选。

　　中信证券维持中金黄金07/08 年EPS 0.90/1.79 元，07/08年PE 153/77倍的预测，维持山东黄金07/08年EPS 1.25/3.52元，07/08 年PE148/53倍，买入的评级。中信证券表示，中金黄金由于存在更大的资产注入的潜力，更值得我们关注。

　　中信证券维持中国国航买入评级

　　中信证券17日发布投资报告，维持中国国航（601111 行情,资料,评论,搜索）"买入"的投资评级。

　　中信证券认为，中国国航9月数据显示，公司奥运效应显现，客座率大幅提升。公司"三率"指标同比大幅提升。运力增速大幅下滑，运量增速高于运力。奥运效应显现，月度盈利有望创下年内新高。

　　中信证券表示，公司主要风险在于国内油价面临上调、非理性价格战和突发事件。

　　中信证券维持中国国航07/08 年EPS 0.32/0.58 元，07/08 年PE 64/35 倍预测，预计目标价30元；预测前三季度EPS0.3 元；2007-10 年EPS分别为0.32/0.58/0.75/1.06元，年均复合增长48.6%。考虑到重组预期和行业龙头地位，给于目标价30 元，对应08年PE51 倍，维持"买入"评级。 (来源：中信证券) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。