10月19日外汇市场技术解盘(图)

美元/日元

　　10月18日，汇价震荡盘跌。

　　日本百货商店协会周四表示，经店铺数量调整后的日本9月百货商店销售年降2.5%。这也是该数据两个月来首次下跌，8月百货商店销售增长1.4%，7月下跌4.3%。占百货商店销售最大比重的9月服装销售达到2045.8亿日元，年率下跌6.3%。占第二大比重的9月食物销售增长0.7%，至1214.4亿日元。同时数据还显示，9月东京百货商店销售年降2.1%，至1372亿日元，也是两个月来首次下跌。

　　路透周四公布的短观调查报告，主要受到原材料成本上升和房屋开工数量的大幅下滑影响，日本10月大型制造业景气指数降至2年低点。其中，零售业信心下滑幅度尤其显著，显示尽管企业努力刺激消费者增加消费，但在薪资成长温和的情况下，消费者对于支出仍保持审慎。许多企业表示，美国次优抵押贷款问题引发的全球信贷紧缩，并未严重影响其筹资活动，他们因而对未来三个月的展望则较为乐观。但企业呼吁日本央行至少在4月前维持利率不变，这一时间比金融市场普遍预期的12月或明年1月升息还要晚。数据显示，10月路透短观制造业景气判断指数(DI)为正21，较9月的正24下跌3点,且为2005年10月以来最低。10月非制造业景气判断指数为正19，较9月的三年低点上扬5点；制造业前景指数为正30，非制造业为正21。

　　日本央行(BankofJapan)行长福井俊彦(ToshihikoFukui)周五表示，美国房产市场持续衰退加大了全球经济前景的不确定性，暗示他依然对经济评估持谨慎态度。福井俊彦在华盛顿召开的七大工业国(G7)会议前对记者表示，"美国房产市场的调整使得全球经济前景的不确定性增加。"他还预计，G7财长们会评估近期外汇汇率走势，并讨论原油价格与环境问题等各种议题。

　　日本股市日经指数周四上涨0.9%，收在17,000点上方。因佳能等高科技股扬升，且银行股在连跌数日后反弹。日经指数收高150.78点，至17,106.09点，扳回前两日的部分跌幅。东证股价指数则上升1.09%，至1,617.75点。　　据出席韩国汉城一项论坛的消息人士披漏，前美联储主席格林斯潘(Greenspan)表示，即使一些国家减持美国国债，美元也不会出现快速下跌。参加该项论坛的HanaDaetooSecurities固定收益分析师KongDongRak向媒体表示，当被问及"如果中国大幅减持美国国债，美元是否会大幅下跌"时，格林斯潘称"根据已知的信息，这并不会引发任何的美元大幅贬值。"格林斯潘在华盛顿通过卫星向这次论坛发表了讲话，但讲话现场没有媒体参加。这是会议是由韩国最大的商业传媒集团MaeilBusinessNewspaper所举办的。由于美国次级债市场危机引发美元汇率大幅滑落，日本、中国和台湾8月抛售美国国债速度升至5年来最快。今年以来美元兑欧元已经大幅贬值7.5%，最低触及1.4283。为挽救陷入泥潭的房产市场，美联储在上个月大幅下降50个基点，这削弱了美国固定收益资产的优势。根据美国财政部本周公布的数据，日本大幅缩减美国持有量4%，至5860亿美元，下降速度为该数据2000年统计以来的最快；中国的美国国债持有量下降2.2%，至4000亿美元，速度为2002年4月来最快；而台湾抛售了8.9%，至520亿美元，速度为2000年10月来最大。Mirae资产管理公司首席投资执行官KimGyungRok也确认了格林斯潘针对美元发表的上述讲话。他表示，外汇市场已经逐渐把美国国债遭大幅抛售的因素考虑进来。Kim指出，格林斯潘认为一国外汇储备的构成并不会快速变化。截至今年9月底，中国外汇储备总规模已居世界首位，达到1.43万亿美元，这进一步增加了人民币所面临的升值压力。　　Investec全球能源基金GuinnessAssetManagement经理TimGuinness表示，原油价格可能会继续上涨，并在2010年之前触及150美元。"油价具有潜在上涨动能的原因在于，供需基本面正造成原油市场严重短缺，"Guinness表示。他指出，当前来自发展中国家的强劲需求与1950-1970年发达国家的情形相似。这堪比1950-1970年经合发展组织(OECD)国家的需求增长。"我们从中国、印度和除日本外亚洲国家身上再次看到这一情况。"他表示。他同时指出，另一方面，非OPEC国家的供应被证明极难增长。在2010年前，油价有望升至100美元以上，可能会到150左右Investec全球能源基金共掌控22亿美元资产，年内迄今的回报达到30%。

　　费城联储(FederalReserveBankofPhiladelphia)周五公布数据显示，美国10月费城联储地区制造业增长放缓。数据显示，美国10月费城联储制造业指数为6.8，9月为10.9，8月为0.0。如果指数高于0，意味着制造业活动扩张，反之则意味着制造业活动萎缩。此前有经济学家预测，美国10月费城联储制造业指数为7.5。费城联储在报告中指出，费城联储地区制造业企业面临的通胀压力依然在增加，美国10月费城联储物制造业价支付指数为40.3，9月为23.1，8月为15.4，同时美国10月费城联储制造业物价获得指数为12.4，9月为3.3。美国10月费城联储制造业新订单指数为2.7，9月为15.1，美国10月费城联储制造业装船指数为-4.1，9月为16.9，同时美国10月费城联储制造业就业指数为12.6，9月为7.5。

　　美国堪萨斯联储主席霍恩(Hoenig)周四表示，疲弱的房屋市场已经损及美国经济成长，拖累经济增长率重返约2%的水平。"我们在房屋市场已经看到一些相当明显的混乱，"他在堪萨斯城联储主办的一次活动中发表讲话说。霍恩表示，房市走软的直接影响已在营建业和家具销售等领域体现出来，同时也给消费者支出带来了所谓的"财富效应"冲击。.他表示，综合来看，这些因素已令美国经济增长率跌至长期潜在水平下方。不过他指出，由于美元走软，市场对美国出口的需求走强，部分抵消了房市疲软的冲击，而且"通胀其实有所放缓"。

　　美国10月6日当周道琼斯-三菱东京UFJ银行商业景气指数下降0.3%，此前一周该指数上涨0.3%。东京UFJ银行驻纽约经济学家EllenZentner声称，美国10月6日当周房屋销售有所提升，尽管沃尔玛(Wal-Mart)超市在10月1日假日零售优惠，但是美国消费者却并未蜂拥涌进商店进行购物。美国10月6日当周道琼斯-三菱东京UFJ银行商业景气指数年率下降0.8%，此前一周年率下降1.0%。

　　克利夫兰联储(ClevelandFederalReserve)主席皮纳尔托(SandraPianalto)周四声称，虽然美国房屋市场依然低迷，但是非房市部门就业和产出增长相对保持良好。皮纳尔托表示，与9月中旬美联储降息50个基点时期，市场出现明显动荡相比，近期金融市场更加趋于稳定。市场认为，美联储降息暗示美国经济可能将放缓。但是皮纳尔托指出，如果有必要，美联储公开市场委员会(FOMC)将在本月底的会议中进一步采取行动。皮纳尔托在讲话中说道，FOMC将于10月20至31日期间再次会晤，讨论未来货币政策，以保证物价稳定和经济增长最大化。她还补充道，目前美国通胀和通胀预期依然温和且受控。

　　费城联储(FederalReserveBankofPhiladelphia)主席普罗索(CharlesPlosser)周四声称，政策规则是制定货币政策中的重要部分，对央行来说很重要。普罗索表示，他开始加大对重要规则的关心。规则本身是货币政策制定的系统导向。特别是像美联储这样由委员会执导标准的机构，讨论汇率政策的时候，规则就更加成为关注焦点。普罗索是在圣路易斯联储(St.LouisFed)一次会议中发表讲话的，他的讲话没有涉及货币政策或者经济前景。该次会议讨论的是，在经济不稳定环境中，货币政策的决定。普罗索指出，他认为分析经济的时候，那些具有前瞻性的经济模型有重要价值。他还补充道，货币政策决策者可能存在许多规则上的差异，但是只要是能够被理解，那么就不是大问题。

　　美国圣路易斯联储(FederalReserveBankofSt.Louis)理事普尔(WilliamPoole)周四在有关货币政策不确定性的讨论会上表示，近来住房市场周期是由次级抵押贷款放贷增长所决定的。普尔表示，当前住房市场状况从多个方面看都与之前的周期有显著的区别，这是因为此轮住房市场周期主要由次级抵押贷款放贷增长及抵押贷款证券化推动。他表示，如果再往前研究一下便会发现目前困扰住房市场的一些问题也并非出人意料；只要住房价格还在上涨，次级抵押贷款放贷就会存在，而当住房价格开始下跌时，一切便会土崩瓦解。他预计，次级抵押贷款放贷恢复需要相当长的时间。

　　美国股市周四收盘涨跌互现。科技股乐观的盈利帮助消除由美国银行(BOA)令人失望的财报，引起市场对信贷紧缩将损害经济的担忧。网络搜索引擎巨头谷歌(Google)盈利增加46%，远高于分析师早期预期，令投资者本周对于科技股盈利预期更加乐观，提振科技股走势，拉动纳指收高。美国第二大银行美国银行，周四早些时候表示，由于在夏季信贷市场蒙受损失，该行第三季度盈利较预期大幅缩水，令其股价下跌2.4%，收报48.85美元。在纽约市场油价升至89.78之后，加重投资者对消费者和企业支出前景担忧。受地缘政治局势和美元跌至历史低点影响，纽约市场原油期货上涨2.4%。但是美元疲软却令一些企业受益。金属股走势带动标准普尔金属指数上涨1.2%。美国市场周四收盘，道指下跌3.58点，跌幅0.03%，报13,888.96点；标普500指数下跌1.16点，跌幅0.08%，报1,540.08点；纳指上涨6.64点，涨幅0.24%，报2.799.31点。

　　在创下89美元/桶的历史新高后，昨日国际原油价格高位盘整。纽约商业交易所（NYMEX）11月份交割的轻质原油最新报87.51美元/桶，上涨0.11美元，涨幅为0.13%；洲际交易所（ICE）11月份交割的北海布伦特原油最新报83.16美元/桶，上涨0.16美元，涨幅为0.19%。据统计，在过去一周时间里，NYMEX原油期货在土伊边境地区紧张局势的推动下累计上涨7.5%。美国能源部周三公布的数据则显示，美国上周的原油库存增加178万桶，为市场预期增幅的2倍，库存总量上升至3.219亿桶，较5年同期平均水平高出7.8%。分析师表示，土伊边境局势的进一步紧张使得油价获得了较大的上行动力。不过，美国原油库存意外大幅上升对油价的打压基本上抵消了此前的利多影响。原油期货短期将会出现调整，但是油价进一步上扬的空间仍旧巨大。

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期金周四收高近1%,因油价劲扬且美元疲弱,但获利了结和技术阻力阻碍了期金进一步升势。全球第二大黄金生产商NewmontMining执行长表示,金价还有进一步上涨的空间。ArcherFinancialServices分析师StephenPlatt表示:"最初的买盘由美元疲弱引起,带动金价至近期高位,美元在较低水准稳定後,黄金有获利回吐。"交投最活跃的12月期金合约结算价涨6.40美元,至每盎司768.70美元.盘中在759.20-771.50之间交投。Platt称,预计油价走强继续支撑对黄金的买盘，另外商业票据市场和美国经济的不确定性也带动了对黄金的避险买盘。受美国经济数据疲弱和企业盈利迟滞的打压，美元兑一篮子主要货币的美元指数周四挫至纪录低点。油价延续近期升幅,至每桶89美元上方新高,因美元疲弱,地缘政治忧虑不断和库存紧张提振。美国原油期货结算价大涨2.07美元,报每桶89.47美元。COMEX预估最终成交量为95,808口合约。1815GMT,现货金报每盎司763.90/764.70美元,周三纽约市场收盘价格为754.10/754.90。周四伦敦金午後定盘价为764.15美元。12月期银收高5.3美分,至每盎司13.803美元。现货银报13.74/13.79,周三纽约市场尾盘水准13.58/13.63。纽约商业期货交易所(NYMEX)1月铂金期货收高9.40美元,至每盎司1,447.60美元。现货铂金报1,438/1,443。12月钯金下跌1.40美元,收报每盎司373.95美元。现货钯金则报369/373。

　　加拿大央行(BOC)周四表示，加元上涨部分反映出经济基本面，但其攀升的强势较历史走势暗示的更为强劲。加拿大央行在其货币政策报告中指出，近期加元走势反映出美元的全线疲势，来自初级商品价格的支持，尤其是油价，以及持续强劲的加拿大国内需求。该行称，"这意味着近期加元的涨势似乎比历史走势所暗示的更为强。"加拿大央行称，对于基于加拿大商品和服务需求的汇率走势，该行不会予以干涉，这暗示若加元走势是投机性的，其将可能不得不采取对策。该行重申，如果像其在展望中假设的那样，加元兑美元一直站稳0.9800上方，但原因却与对加拿大商品的强劲需求无关，那么加拿大通胀水平和经济增长将会下降。加元兑美元在9月首次涨至平价水平，创下了30年来的新高。

　　加拿大央行(BankofCanada)周四公布货币政策报告表明，由于美国经济衰弱、加元升值和信贷紧缩，将会削减过剩的需求，预计加拿大央行在2009年年底之前利率将不会发生变化。此项预期和加拿大央行7月预测的前景不同，当时加拿大央行认为采取升息将是抑制经济增长和通胀的必要之举。自此之后，美国经济出现大幅衰退可能迹象，加元汇率大幅上涨，信贷紧缩也使贷款成本上升至少25%。加拿大央行在货币政策报告中称："根据基本情况预计，利率将不会变化。"两天前，加拿大央行维持隔夜利率于4.5%不变。报告还指出，美国经济前景黯淡负面影响、加元过高升值和信贷市场依然温和紧缩的综合因素，抵消了加拿大强劲的国内需求优势。报告重申，经济前景面临的风险大体平衡，可能略微偏向下行。加拿大第三季度经济增长高于潜能水平0.8%。但是该国强劲的国内需求可能将于2009年初枯竭。加拿大第四季度经济增长可能将放缓至1.8%，并且在2008年下半年通胀率可能将更快降至目标值2%。

　　加拿大央行(BankofCanada)行长道奇(DavidDodge)周四声称，加拿大经济风险大致平衡，但是央行可能没有完全预测到美国房屋市场衰退对经济产生的下行风险。在公布央行货币政策报告之后，道奇对媒体表示，如果加元汇率继续保持在加拿大央行预期上方，那么经济下行风险将增加。

　　加拿大央行(BOC)行长道奇(DavidDodge)周四表示，加元汇率将反映出市场供求状况，且该行预测加元汇率仍将处于近期交易区间内波动。道奇在公布其货币政策报告后对媒体称，"汇率就像油价或天然气价格一样，将反映出市场上的供求状况。这是央行在相当长一段时间以来在设定汇率预期问题上相当谨慎的原因。"

　　加拿大央行(BankofCanada)行长道奇(DavidDodge)周四声称，加拿大贸易改善、内需强劲和美元贬值等主要经济因素，共同推动加元升值。在其公布货币政策报告之后，道奇对媒体表示，加元汇率变动在情理之中。今年年初至今，加元已经升值逾19%。

　　国际知名投行摩根大通(JPMorgan)周四表示，加拿大央行在周四公布的货币政策报告中称，加拿大明年经济增长可能将放缓，并且较7月预期更快地跌回产出潜能水平以下，暗示加拿大经济增长面临的下行风险正在增加，该投行因此预计加拿大央行将在2008年第一季度前降息50个基点。摩根大通指出，加拿大央行的货币政策，已经从7月倾向升息，转变为现在趋于温和的姿态。加拿大央行(BankofCanada)周四公布报告，由于美国经济衰弱、加元升值和信贷紧缩，导致加拿大原本强劲的需求优势减弱，央行预期明年加拿大经济增长可能将放缓，并在2009年年底之前，将维持利率不变，同时称4.50%的利率对于经济前景而言是适当的。报告还指出，美国经济前景黯淡负面影响、加元过高升值和信贷市场依然温和紧缩的综合因素，抵消了加拿大强劲的国内需求优势。该投行预测，经济增长放缓、核心通胀率降低和加元持续升值等因素，可能将促使加拿大央行未来降息。摩根大通坚持其早期预测，即加拿大央行将在2008年第一季度前降息50个基点。

　　汇价日高116.78，日低115.29，尾盘在115.60附近整理；日升跌率-0.874%，日涨跌幅-1.02，收于115.62。

　　技术指标显示，汇价的短期日均线系统与30日均线摆脱收敛集聚呈死叉态势，汇价位于其下及30日均线（115.86）之下附近，显示短中线向空的概率增大，但仍有望在较宽幅震荡中寻求短中线的运行方向，短线向空。汇价若受压于116.00或116.40之下则短线向空，上挡压力位于116.90、117.50，下挡支撑位于115.20、114.80、114.30。116.40与117.50（中位116.90）分别为汇价短线向空与向多的分界线。

　　汇价现概略位于中长线向空的概率增大、有望在较宽幅震荡中寻求中长线运行方向，中线向空的概率依然较大；短中线向空的概率增大，但仍有望在较宽幅震荡中寻求短中线的运行方向，短线向空；周线若站稳于115.50之上则周线偏多，若受压于114.70之下则周线向空，上破116.40则周线向多；日线若站稳于116.90之上则短线偏多，下破116.40则短线向空，上破117.50则短线向多，有望震荡整理或震荡盘跌测试支撑的位置。

　　短线波动分析显示，暂认定汇价已经在8月17日日低111.59结束大A波调整、进入较大级别B波反弹。汇价自波段低点17日日低111.59进入小级别A波（ABC结构）反弹中，不排除已经在10月15日日高117.93结束反弹进入较大级别调整的可能，若有效下破30日均线115.86一线则此概率增大。若汇价在115.20或114.80附近受到支撑则仍有望继续展开反弹行情，若上破116.40、116.90、117.50则此概率增大；若汇价在30日均线压力附近受阻回落、若下破115.20、114.80附近支撑，则进入较大级别调整的概率增大。

　　今日，汇价有望震荡整理或震荡盘跌测试支撑。

　　今日强压力116.40，弱压力116.00；强支撑114.80，弱支撑115.20。 (来源：人民网经济频道) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。

(责任编辑：田瑛)

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