深深宝股权转让落定:新股东承诺首财年利润超亿

　　10月17日,深深宝(000019.SZ)股价已连续第四天封在涨停板。有李嘉诚长实背景的新大股东入主令投资者看好公司未来前景。

　　10月12日,深深宝发布公告称,汇科系统(香港)有限公司(下称香港汇科)受让该公司第一大股东和第二大股东联合转让的42%股权,受让总价款为6.59亿元人民币。

　　此次股权转让将使香港汇科取代深圳市国资委成为深深宝的实际控制人,据公开资料显示,深深宝原合共55.33%的股权由深圳国资委旗下深圳市农产品股份有限公司和深圳市投资控股有限公司分别持有。

　　10月11日,转让三方在深圳签署了<股份转让协议书>,受让方香港汇科在协议书承诺,本次收购完成后首个完整的财务年度实现深深宝净利润不低于1亿元人民币;之后两年也将实现深深宝净利润年增长不低于50%,即分别不低于1.5亿元人民币和不低于2.25亿元人民币。如未能达到上述盈利目标,香港汇科将向深深宝补足。

　　茶饮料市场受宠

　　铭泰铭观咨询北京分公司副总经理侯军伟对本报记者表示:"香港汇科受让深深宝股权应该是看中了国内茶饮料市场的迅猛发展和强大的市场潜力,茶饮料已成为新的饮料市场主力军。"据统计,中国茶饮料消费市场几乎以每年30%的速度增长,市场份额占中国饮料消费市场份额的20%,已超过了果汁饮料而名列国内饮料市场的三甲,大有超过碳酸软料之势。

　　深深宝是国内食品饮料行业第一家上市公司,也是目前国内规模最大的茶原料产品生产商。目前该公司已经确立了以茶及天然植物提取为核心的产业发展方向,控股子公司已建成符合国际标准的年产1500吨速溶茶粉(5000吨浓缩茶汁)的现代化茶叶深加工及植物提取生产基地。

　　茶饮料市场快速的增长速度和庞大的市场潜力不断刺激着茶饮料原料市场的增长,据深深宝2007年半年报显示,公司净利润今年上半年比去年同期增长超过1倍。据统计,截止到2007年上半年,公司总市值达到2.9亿元人民币,拥有"深宝"、"三井"、"金雕"等品牌,形成茶及天然植物萃取浓缩汁、速溶粉,茶及天然保健饮品,调味品等三个产品系列。其核心产品速溶茶粉、浓缩茶汁在国内市场占有率已达到30%,客户覆盖了可口可乐、立顿、统一、农夫山泉等国内茶饮料强势企业。

　　根据上述协议书,香港汇科入主后,也将会以茶饮料为切入点,对深深宝进行产业升级,建设天然保健产品和服务一体化的产业链,将深深宝打造成为茶饮料和天然保健品产、研、供、销、服务一体化的综合性大型企业。

　　接盘者香港汇科

　　公开资料显示,虽然深深宝近两年业绩保持快速增长,但2005年和2006年深深宝的净利润分别仅为553.99万元和3905.94万元,离接盘者香港汇科承诺的盈利目标还相差甚远。分析人士认为,股权转让后,香港汇科为达到预定赢利目标,将有可能向深深宝注入新的优质资产以提高公司的赢利水平。

　　香港汇科成立于2001年1月,由信义科技集团有限公司与李嘉诚长江实业集团旗下的智财宝发展有限公司合资,两者分别持有公司70%和30%的股权,是一家集计算机软件研发、系统集成与应用,以及计算机系统服务为一体的综合型高科技企业。

　　从两公司的主营业务来看,香港汇科跟深深宝行业相关度并不高。为什么选择香港汇科,深深宝相关负责人一直以在外出差为由,回避了记者的采访要求。而中投证券分析师王义国接受本报记者采访时表示:"深深宝此次资产重组是深圳国资委一直在主导,之所以选择香港汇科,应该是看重其做出的盈利承诺以及香港汇科背后所具有的李嘉诚财团背景。"

　　在此前,市场曾传闻收购深深宝的将是饮料行业的龙头老大百事公司。两公司一直以来都保持紧密合作,早在1996年,深深宝和百事(中国)成立合资企业深圳百事公司,这是当时中国第一家企业和百事可乐成立合资公司。2006年底,深深宝将其持有深圳百事公司10%的股权转让给百事(中国)。

　　而最终接盘者却是行业相关度并不高的香港汇科,让业界颇感意外。此次资产重组开始于两个月前,8月15日,深深宝接到第一、二大股东的书面通知,拟联合转让不超过公司总股本42%的股权。在得到深圳市国资的批准后,深深宝于8月17日发布了股权转让信息公告,并在不到两个月的时间内完成了此次资产重组。重组后,国有资产在公司所占股份已从原先的53.33%降到11.33%。

　　最近几年,深圳一直加大力度对国有上市公司进行重组,以通过减持部分国有股、出让控股权、内部整合等方式,积极鼓励国际知名企业、国内各行业百强企业、优势民营企业和中央企业参与深圳上市公司重组工作,使市属国有资本从一般竞争行业退出。