股指期货日评10.31

机构：长江期货
Ø 现货指数交易情况：

今日沪深300指数以5663高开67点，早盘震荡回补缺口后重新走强，尾盘报收5688点，涨92点，日K线表现为T字阳线。上证综指报收5954，涨57点。

深圳成指报收19531，涨469点。两市成交2129亿，较上一交易日增量约500亿。地产板块领涨，上涨下跌个股数比例达到15：1。

今日股指仿真各合约全面弱于现货，总共成交44.6万余手，增量1.9万余手，总持仓11.2万余手基本不变。IF0711报6787点，跌51点，IF0712收8111，跌170点，IF0803报9935点，跌372点，IF0806报10488点，跌320点。现货月升水1100点。

Ø 今日市况分析：

l 基本层面：

1. 上市公司第三季度报告披露工作今日谢幕。结合目前已披露的全年业绩预告来看，上市公司全年业绩同比大幅飙升已成定局。截至10月31日，沪深两市1519家上市公司如期披露2007年三季报。这些公司今年1至9月共计完成主营业务收入56695.19亿元，有可比数据公司同比增长25.29%，主业收入总额相当于前三季度我国GDP总量的34.14%；1519家公司总共实现净利润5655.87亿元，可比数据同比增长高达66.93%。由于一些大公司在今年加入A股市场，由此使得该项指标已远远超过去年全年上市公司净利润总量3781.17亿元。另外，平均每家公司实现主营业务收入37.32 亿元，实现净利润3.72亿元。(业绩增长是市场长期走牛的基础)

2. 中国外汇交易中心公布：31日人民币汇率中间价报于7.4692，人民币较昨日上涨了28个基点。 本月最后一个交易日，人民币继续创下新高，以1美元对人民币7.4692的报价轻松越过7.47关口。自汇改以来，人民币已累计升值达8.58%，10月份人民币累计升值410个基点。市场对人民币的持续走强虽然早有准备，但是连连刷新各项记录也确实显示人民币进入加速升值通道。(人民币的升值也是市场长期走牛的基础)

l 技术层面：今日沪市继续反弹，在6000点遇阻，沪K线组合回到前期高点附近，短期均线系统走平，量能显著放大，KDJ短线技术指标金叉后继续上行，MACD中线指标有好转迹象，近期沪指在技术面上演化成箱形震荡的概率较大。

l 行为层面：投资者对中石油的天量申购资金部分回流二级市场抱有乐观预期，导致今日两市高开。在早盘回调时投资者发现市场承接有力，短线资金再次入场，使得大盘连续四天上涨。不过沪指面临6000压力，投资者在这一位置需密切关注成交量的变化。

Ø 操作建议

近期交易策略：放空近月合约，跟随现货短线轻仓参与远月合约。

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