郭田勇：银行业战略转型需内外并举

　　交通银行于2007年11月3日在北京隆重举办“首届交银经济学家论坛”，届时知名经济学家们将汇聚一堂，展望2008年中国宏观经济金融形势，并商议商业银行战略转型。下面是搜狐财经(相关:理财 证券)的报道：

　　刘晓勇：谢谢连平先生，连教授非常谦虚，从简短的讲话当中，都是对商业银行转型过程中分析都是非常实用的药方，把接下来的时间留给郭田勇教授，有请。

  

　　郭田勇：非常感谢交通银行的邀请，今天讲四个问题，主题是银行业战略转型需内外并举。关于银行业战略转型的问题，围绕这个问题，我也想了一些，刚才有朋友问我，你这段时间忙什么？我们系统回顾改革30年改革中取得的成绩和一些做法，结合今天的问题，我有时候在想20多年前比如86年当时恢复交通银行，交通银行的恢复推动了国内银行业非常重要的战略转型，当交行设立以后，一下子工业贷款、商业贷款全都做，而且还设立了自己的项目，设立了债券，还有保险，演化的太平洋保险公司。

当时井井有条的银行经营给打乱了，有很多银行认为你是搞论金融秩序，从政府来看，因为确实激活了银行金融，而且使得银行业经营出现了农行进城工行下乡。今天想着战略转型，我们讲20多年前的一次，可以算是很重要的一次战略转型。到了今天，我们又开始谈论战略转型，先解释一下今天谈到战略转型的时候，同样也是面临着一些新的形势，一些新的需要，尽管刚才说货币政策，宏观经济是短期化，由于这种情况，需要商业银行转型。但是有一些背景下，未来对银行的影响了是长期。关于转型的背景和客观需要，刚才詹所长和连教授都做了很深刻的演讲，我不多说了，推动银行业战略转型有四个方面，全面开放后竞争日趋激烈，资本市场发展的脱媒效应，利率市场改革，利差收窄，银行经济资本考核。银行经营业务，总行给子行考核，放贷款，盈利的同时，考核你资本金占用的情况，而中间业务，而创新型产品，业务并不占用资本金，在考核发展这样的业务，能够使得经营成本变得更低。有这些方面的需要。

　　今天讲的内外并举。从内部来看，分两个层面来讲，银行业从业务来看，可以分成境内业务和境外业务，同时从银行本身的经营环境来看，可以通过银行内部，提高我的创新能力，同时银行的外部，政府有关部门对它培养维护更好地金融生态，从这两条线都可以达到内外。但是今天谈的主题还是想说从银行业务来看，战略转型，我想强调既有银行本身发展中间业务，金融创新，从这些业务的转型，也包括现在银行业不断地要进行海外扩容扩张，从这两个角度来谈。当然关于我讲的内部转型，扩展中间业务来看，有两个数据大家可以看一下。从银行业来讲，目前三家和国内大银行相比，中间业务的占有非常低，讲到扩展的空间是非常大的，从未来来看，从银行包括理财(相关:证券 财经)产品，QDII产品、财富管理、私人银行、银行卡、贸易融资、衍生产品，这是未来银行业战略转型的重点内容之一。我们交行在财富管理方面，在国内做得很有特色，包括外汇理财产品，QDII产品，我们未来银行业应该进一步沿着这个方向往下深入。

　　第二，在产品创新问题上，对于次级债危机，总体来看，次级债危机之后不能因噎废食，美国爆发危机了，我们想次级债，尽管对社会上来看危机形成一定的负面效应，但是从未来的发展方向来看，通过资产证券化业务来分散风险，仍然是我们要发展很重要的内容。还有一方面，关于银行业要推进混业经营，各家银行都开始在做，通过金融控股的管理方式，来进一步增加盈利增长点。

　　银行战略转型的同时，要注意到风险管理和混业经营是非常重要的。我们现在不良贷款改革以后，不良贷款持续出现双降的情况，贷款绝对额与比例双下降，也不能肯定说中国银行业告别了不良贷款，中国经济向好，中国经济速度较快，如果未来经济增速下去，银行会不会暴露新的不良贷款，这个还有些不确定性，因为我们回忆国内宏观经济发展，在80、90年代，每一次政府对经济的调控，调控的结果都是形成了大量的银行贷款，经济大起大落的时候，银行的形势也大起大落。我想对于银行业在这里也强调风险管理，应该居安思危，通过建立风险甄别、预警系统，来有效地控制风险，这是比较强调的。

　　现在重点讲一下银行业对外扩张。我们注意到近一段时间，国内几家大银行纷纷海外业务的发展。对海外扩张，也有一些不同的观点，说银行业海外收购是奉命式的收购，这个观点我不太同意，银行业现在改革之后，银行进入市场化的行为越来越高，这意味着银行的奉命性的行为正在变得越来越少，我们讲奉命，政府命名银行干什么银行就干什么，我们今年银行贷款速度这么快，从央行到银监会，政府有关部门三令五声控制贷款，现在看来效果并不是很明显，我们银行改革之后，自主化经营，并不是说什么东西都给奉命，同样对于海外扩张的事情，也不是说政府命名你扩张就去扩张，而是讲海外扩张的事情，恰好达到了既符合国家的宏观经济发展战略，也跟银行自身战略转型有客观需要相吻合，达到了无缝对接。政府的需求和银行本身的内在需要相互对接。如果没有这种对接，我敢说不会出现奉命。从银行本身发展来看，银行海外扩张有四个方法好处，首先有利于银行开拓新的，第二也提高银行的国际化程度，中国银行是全球第一大银行，花旗都不能跟我们相比，从国际化程度来看，我们跟国际大银行相比是低很多。所以我们一定要提高我们国际化程度。第三点为本国企业的跨国发展保驾护航。中国很多企业在非洲经营了，我们有很多项目在非洲，我们适当往非洲进行扩张，那个地方也是有很庞大的一块金融需求。第四点，海外扩张有利于银行业在全球范围内进行资产配置，规避全球范围内的信用风险。前几天，在第一财经(相关:理财 证券)日报上看到一篇文章谈到，一旦美元贬值以后，亚洲这些新兴市场的经济可能要出现问题，这些分析挺有道理的。其实在这种背景下，我想海外扩张形成的效益是中资银行经营的资产是以人民币资产，当我们把业务扩展到欧美，扩展到非洲，扩展到多种领域之后，我们的资产比多种不同形态的货币资产在经营，如果这个量比较大，如果美元无论停止贬值，比如说货币的变化，通过海外扩张和多点经营，可以分散吸引风险。这也是很重要的方面。

　　在海外扩张中，再说三个问题需要注意。

　　一个在目标市场确定上，有一个由近及远的过程。分析近几年海外扩张，前期都是在港澳、东南亚这些地区，这些地区从文化和环境上跟我们中国应该说差异相对比较小，共同性比较多。我想我们可以在适应周边向更远市场过渡。

　　第二个从扩张方式上，要灵活选择。海外扩张有多种方式，既可以参与，也可以设立分支机构，也可以采取海外并购等方式，我们要根据各个国家金融生态和金融监管方面的政策，灵活地选择我们海外扩张的方式。

　　第三个，在业务整合方面，在海外扩张避免出现“囫囵吞枣”状态。在外国经营，人员要本地化，怎么能够跟你这套思维方式，经营理念，文化方式相融合，真正把我们这套经营管理，我们这套输出到海外去，这是我们讲的业务方面的整合。如果说只要我出去，我收购一家银行，我的海外扩张就宣告成功，我想如果看得这么简单的话，未来肯定会出问题。

　　今天由于时间关系，把我的主要观点就讲到这里，谢谢大家！