中外运航运昨起路演23日上市

　　国内物流巨头中国对外贸易运输（集团）总公司（中外运集团）旗下从事干散货业务的中外运航运有限公司（中外运航运），昨日在新加坡展开赴香港上市前的路演。中外运航运将于本月12日公开招股，17日定价，23日正式登陆香港联交所。

　　募资55%用作扩充船队

　　中外运航运计划发行14亿股，占扩大后股本35%，招股价每股7.18-8.18港元，集资100.52亿-114.52亿港元，其中约55%用作扩充船队，约25%用作收购合适的本地及海外船务公司，约10%用作偿还银行借贷，约10%用作一般企业用途。

　　此次中外运航运IPO吸引了七家基础投资者，包括招商局集团、中远集团、中国海运集团、中国平安（601318.SH2318.HK）、长实集团主席李嘉诚、恒基地产主席李兆基以及新加坡私募基金CITADALE，七家各斥资2500万美元，共涉及资金1.75亿美元（约合13.65亿港元），占集资上限的12%，股份禁售期为一年。

　　中外运航运2003年在香港注册成立，是中外运集团在香港设立的以船舶经营和管理为主要业务的专业子公司。目前，中外运航运拥有34艘共220万载重吨的船队，其中16艘为干散货船，干散货业务为公司主要经营收入及利润来源，上半年比例分别为94％及82％。另外，船队中也包括集装箱船、多用途船和化学品船等，主要进行远洋和沿海运输，运力约110万吨。

　　料明年将赚3亿美元

　　虽然中外运航运2006年净利润1.19亿美元，较2005年下跌30.8%。中银国际的报告预期，随着市场需求不断上升，以及中外运航运计划大幅扩张其运力，未来盈利能力将上升。中外运航运2007年及2008年的净利润将分别按年增长16%及115.2%，至1.38亿美元及2.97亿美元。

　　瑞银预测，中外运航运今年将赚1.356亿美元，明年将赚3亿美元。瑞银指出，中外运航运已订造13艘船，预计耗资4亿美元，并预计中外运航运今年至2009年的资本开支达18亿美元，主要用作购买16艘二手船，分别新建10艘干货船及3艘VLCC油轮。上述新船的加入将令中外运航运船队在今年至2009年间盈利增长47％。