顶级券商评级推荐买入4只金股

　　行情,资料,评论,搜索：明年有望实现价量齐升

　　兴业证券研究员分析，生益科技2008年产销量相比2007年将可增长35%左右，同时考虑到公司很可能进行多次提价的预期，维持“强烈推荐”评级。

　　研究员认为，产品质量优良、交付能力快速、多品种供货以及售后服务较好是公司的优势所在。公司使用SAP的ERP管理系统对订单进行处理，确保3日内交货，并能为客户提供30多种覆铜板产品，销售服务团队也都是由有多年经验的技术人员担任，能够在客户生产出现突发问题时快捷反应并解决问题，因此虽然公司产品价格高于同行5%到10%，但是公司的产品仍具有很强的竞争力。

　　值得关注的是，公司在每次新开出产能时都充分做好相应的市场拓展准备，往往产能开出后可快速达到满产。07年下半年松山湖二期新增年产600万平方米的产能开出后迅速实现了产能满载，苏州二厂月产25万平方米的产能也将在08年初全部释放。此外，2008年公司则没有新产能开出，将把营运重点放在盈利增长上，因此当年多次提价可能性较大。

　　展望明年CCL的市场需求，由于公司目前产品中一半用于通讯，而3G的逐渐推广将令需求升温，如果美国不出现特殊情况，需求仍将保持快速增长。从供应看，CCL行业扩产已经告一段落，2008年基本没有新产能开出，因此应可成为CCL的盈利年。

　　许继电气（000400 行情,资料,评论,搜索）：收购集团资产有效提升竞争力

　　许继电气发布公告称，拟向许继集团非公开发行A股7369万股，集团以持有的福建天宇电气股份有限公司等五家公司的股权及拥有的直流输电换流阀资产进行认购。对此，中投证券研究员认为，本次收购资产实现集团输变电业务的整体上市可以有效提升上市公司的盈利能力，估算拟收购资产08年将可使上市公司EPS增厚0.28元，给予“推荐”的评级。

　　研究员分析，换流阀体设备是集团最优质的资产，总体的盈利能力超过直流保护。从市场中标情况来看，许继集团换流阀体设备占有率达到50%，考虑到后续陆续投建的直流项目，该业务市场空间巨大。另外，上市公司拟购买的其他资产从盈利能力上看也不逊于上市公司，随着整合后产品结构调整及管理能力改善，未来盈利能力应该会有明显提升。

　　同时，此次资产整合还有利于减少关联交易、消除同业竞争。2006年上市公司与拟收购公司关联交易占公司同期关联交易总金额的67.33%。通过本次非公开发行，将大幅度减少上市公司同关联方的关联交易金额。而输变电装备产业资产整体注入上市公司，也会从根本上消除新的同业竞争产生的可能。

　　此外，大股东许昌市人民政府拟转让其所持许继集团有限公司的全部股权。研究员认为，集团战略投资者的引入可以有效解决公司资金紧缺的现状，对上市公司治理结构的改善也将带来积极影响。

　　南玻A（000012 行情,资料,评论,搜索）：业绩平稳增长可以预期

　　东方证券研究员认为，作为玻璃行业龙头企业，南玻A的主导产品覆盖浮法玻璃、工程玻璃、精细加工玻璃、太阳能超白玻璃等，产业链比较完整，因而抗行业周期性波动风险的能力较强，业绩逐年稳定增长是可以预期的，给予“增持”评级。

　　工程玻璃将是公司未来两年业绩贡献的主要来源。公司工程玻璃生产基地(东莞、天津、吴江、成都)布局合理，2007年LOW-E中空玻璃加工能力为430万平方米，2008年和2009年将分别增加至600万平方米和1150万平方米。

　　公司进入太阳能领域，包括太阳能超白压延玻璃、多晶硅材料、太阳能光伏电池。超白压延玻璃07年8月已投产，目前成品率在50％左右，将在08年带来利润贡献。多晶硅和太阳能光伏电池要在09年之后才投产。

　　鞍钢股份（000898 行情,资料,评论,搜索）：产能持续扩张 研发进展快速

　　国金证券研究员认为，2008年鞍钢股份在产量增量、新产品研发及资本运作方面仍然值得期待。维持“买入”建议。

　　研究员分析，鞍钢股份未来几年的产能持续扩张能力是最强的，未来2-5年可以保持200万吨的年产量增长。体现产能扩张的两个项目分别为西区500万吨项目及鲅鱼圈项目。虽然西区的板材设计是500万吨，但是按照各大钢铁网站公开报道的资料，西区实际有3*3200方高炉、3*260T转炉，即使简单测算，理论上铁及钢的能力已经达到750万吨以上。鲅鱼圈一期工程热轧板厂的初轧机牌坊已经竖起，厚板厂的初轧、精轧及加热炉等设备基本完成，预计焦炉2007年年底投产，2008年3月可以出铁水、2008年6-9月可以产出钢材，初步估计2008年将生产200万吨的钢材。

　　在产品研发方面，鞍钢近几年进展相当快速，自2003年公司成功开发出O5级轿车面板后，X100管线钢也通过了西安管材所评审。此外，公司2007年18亿元的资本支出将会在高牌号的无取向硅钢方面或者取向硅钢方面取得新的突破。 (来源：中国证券报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。