杨凯生：中国银行业怎样加快国际化步伐

　　杨凯生（中国工商银行行长）：

　　各位来宾，女士们，先生们，上午好！很感谢北京国际金融论坛组委会邀请我来参加今天的会议，今天讲两个问题，一个问题是中国银行业为什么要加快国际化的步伐。第二个问题就是中国的银行业应该如何才能实现加快国际化进程。

　　第一，中国银行业为什么要加快国际化的步伐。人们在谈论银行的国际化的时候，往往是从国际贸易的理论或者是从对外直接投资理论角度来分析的。也有人从追求利润最大化角度来讨论这个问题。这些都是有道理的，但是要谈到中国的银行为什么要加快国际化步伐的时候，除了上面的这些理由和原因之外，可能还要结合中国经济的高速增长，结合中国的金融市场的不断对外开放，结合我国的主要银行已经完成了改制和上市的进程这些问题来研究和观察。

　　一是我国外向型经济的快速发展，要求中资银行提供越来越多的国际化的服务。自从加入WTO以来，我国适应经济全球化的趋势不断地深化了改革和扩大了开放，外向型经济发展非常迅速。这主要表现在一是对外贸易额保持了迅速的增长，外贸依存度不断地提高。据统计2006年我国当年进出口总额高达17600亿美元，连续第五年实现了20%以上的增长，已经成为世界第三大贸易国。外贸依存度已经高达70%。第二，不仅进入中国的外国直接投资，就是FDI多年来持续稳步地增长，近年来境内的企业走出去的步伐也正在不断地加快，中资企业的国际化程度也显著地提高。截止到2006年底，我国累计对外直接投资（不包括金融类，主要是制造业和其他类）已经达到了730多亿美元，分布在全球160多个国家和地区，境外中资企业已经超过一万家。因此推进国际化的发展，使中国的银行适应我国外向型经济日益深化的战略选择。

　　二是我国金融市场全面开放，需要中资银行不断提高竞争力。自我国加入WTO以来，我国的金融市场已经并正在不断扩大对外开放，许多国际商的银行，看好中国金融市场的潜力，纷纷以独资或者合资参股等方式，进入中国市场。外资银行他们具有比较领先的经营管理的模式，经营的理念和金融创新的能力，除此之外，他们还先天性地拥有大量的跨国公司的客户群体的支持，在提供全球化综合金融服务上，具有比较明显的优势。应该承认这给中资银行的经营带来了冲击和挑战，随着我国银行业市场对外资的全面开放，外资银行强大的竞争力正在逐步地显现出来。外资银行的竞争优势，归根到底是国际化的优势，是国际化的业务和网络体系，国际化的人才和管理经验的优势。尽管在未来较长时间内，国内市场依然是国内银行业经营发展的主要领域，但是未来的国内市场也一定会是更加国际化的市场，国内的客户和国际的客户，国内的金融业务和国际的金融业务的界限注定会越来越模糊。如果没有本外币业务有机结合的产品体系，没有国际化程度较高的金融服务体系，不仅不可能有效地开拓海外的客户，也必然会丧失越来越国际化的本土客户。全面开放和经济全球化的经营环境，国际化发展的水平和全球化的服务能力，越来越成为维护和竞争客户的一项基本的要求，成为银行核心竞争力重要的组成部分。

　　三是银行资本的国际化决定了银行的经营管理需要国际化。目前中资大型商业银行大多实现了由国内独资商业银行向股份制商业银行的改革，并且通过上市已经成为了公众公司。实现了资本来源和股权结构的多元化、国际化，就拿工商银行来说，到2006年末，国际资本占总资本比重将近20%，国际投资者包括来自香港、美国、中东和欧洲等国家和地区的许多国际知名的金融机构，境外企业乃至个人投资者。资本构成的国际化对中资银行的经营管理带来的突出变化之一就是要求我们接受国际投资者按国际资本市场的规则进行价值衡量，投资者对上市银行的评估是从它的成长性到发展方式，到发展战略，乃至经营管理团队的素质、风格、职业水准的全面考量。这就要求中资银行必须以国际先进银行为标杆，来改进经营管理，以全球化的视野推进我们的经营管理。

　　四是国际化的发展是中资银行分散经营风险的一个重要途径。从目前国际上比较优秀的银行全球业务的运营情况来看，当他们本土市场出现较大经济波动的时候，海外市场对风险的分散作用是十分有效的。因此尽管我们对中国经济将长时间保持又好又快的发展充满信心，国内市场在未来较长时间内仍然是我们主要的利润来源，但是应该承认，任何一个经济体，都难以完全避免经济周期性的波动，通过跨国经营来适当地分散我们的经营风险，也是中资银行实现可持续发展的一种重要的战略选择。随着金融全球化进程的不断加深，大多数国家和地区的银行业市场开放程度也正在逐步地提高，这使得中资银行通过跨国经营，分散经营风险也逐渐成为可能。与此同时，信息科技技术的发展，也为我们在全球范围内配置资源，加强管理，提供了新的手段，这些都为中资银行通过国际化发展，分散我们的经营风险，提供了有利的条件。

　　第二个问题，中国的银行应该如何来逐步实现国际化。

　　一是，应该采取新设境外机构和境外兼并收购并举的发展方式。最近几年来，跨国并购已经成为国际大银行实现全球扩张，推动盈利增长的重要手段。据统计2006年资本排名前十位的银行基本上都是通过并购形成的，传统的通过分支机构的增设，实现境外发展的路径，难以完全适应加速引进的全球化的进程。国际大型商业银行的成长历程表明，战略性的收购兼并，具有明显的协同效应，对扩大市场份额，降低费用成本，提高资产和资本的回报率有着积极的作用。根据对美国前50大银行的调查，并购后银行的平均资产回报率从1%提高到了1.29%，股本收益率从13.6%提高到了15.9%。长期以来，中资银行海外发展的主要方式一直是依靠在当地增设自己的分支机构来实现的，经过多年的努力，中资银行在构建海外网络上取得了一些成效，但总体而言，仍然处于国际化的初级阶段，与国际先进银行相比，还有很大的差距，依然存在着海外资产比重低，本地化程度浅，服务功能单一的问题。鉴于兼并、收购并具有的相对优势，中资银行国际化发展的途径应该由以新设分支机构为主的方式转变为兼并收购和新设并举的发展方式，以此实现加快国际化发展的目标。

　　二是，在实现国际化过程中，应该重点关注新兴市场。近年来随着新兴市场国家经济快速增长和当地银行业的逐步开放，新兴市场的金融环境迅速地改善，已经成为全球银行业利润增长点的战略区域。2006年全球经济增长率是4%，而新兴市场经济增长率达到7%，明显高于发达国家。而相对新兴日常区域激烈的竞争和比较稳定的格局来说，新兴市场具有潜力大、成本低和竞争还不够充分等特征，为中资银行实施国际化发展提供了重要的契机。因此，在推行我们跨国并购战略进程中，我们应该重点关注在新兴市场地区的发展，应该与这些市场和地区的同业谋求互利共盈的机会。

　　三是，我们应该努力建立完善国际化的战略保障体系，跨国并购是加快中资银行国际化发展的重要途径，但是成功实现国际化的发展，还需要具备强有力的保障体系，首先要建立起科学高效的境外机构的管理体制，不同的境外机构在经营环境、监管政策、市场资源、客户基础以及经营历史方面都存在着很大的差异，因此我们在管理体制中要体现出差异性和一致性相结合的原则，根据不同的经济环境、人文环境和社会环境，建立适合各地特点的，包括客户服务、产品研发、业务组合、经营决策和风险管理在内的境外机构的管理体制。其次要建立基于全球统一技术的平台，随着经济全球化和科技现代化的不断推进，是否拥有全球统一的技术平台，将直接地影响中资银行整个国际化经营战略的实施，只有统一的系统的平台，才能充分实现境内外资源的共享，只有整合境内外产品的功能和客户信息，并统筹加以利用，才能够提高经营的协同效应，促进境内外业务的共同发展。要保障国际化战略的成功，必须建立起基于全球统一平台的技术优势，打造与国际领先的金融企业相适应的业务处理平台，产品的创新平台、管理服务的平台和网络扩展的平台。最后打造国际化所需要的人才队伍，中资银行在实现国际化进程中，一个重要的问题是国际化人才短缺的问题，银行间的国际化竞争可以说是一场人才的竞争，没有足够的国际化的优秀人才的储备，银行的国际化发展战略只能是一句空话。要建立起优秀的国际化人才队伍，一方面中资银行要不断地培养、锻炼一批具有跨国家和跨文化能力的经营管理人才队伍，另外一方面通过全球招聘，加快配备关键岗位的高端人才。

　　当前全球经济的融合度日益提高，国际金融市场的联系日趋紧密，这既为中资银行带来了很大的挑战，又带来了广阔的发展空间，我相信依托中国经济的强大发展动力，通过持续推动国际化发展战略，我们一定能够实现从本土的领先银行到全球的先进银行的转变，成为国际一流的现代金融企业。谢谢大家！