大显股份战略转型资产重组网上路演精彩回放

　　未来业务构架

　　问题：公司发展房地产板块，在土地储备方面有哪些优势？

　　刘秉强：由于历史原因，公司在大连、沈阳地区拥有较多的土地储备，为提高公司盈利能力，谋求股东利益最大化，公司开始整合所拥有的包括大显集团在内的土地资源，逐步加大房地产开发。

　　公司已分别在大连和沈阳成立了专门的房地产开发公司，未来将以这两个城市为重点，逐步加大房地产产业的开发。

　　问题：公司今年房地产业务盈利状况如何？

　　刘秉强：控股子公司远东房地产公司开发的世嘉星海一期和沈阳瑞丰家园，2007年销售状况非常理想，整个项目预计将创利8000万元。

　　问题：公司参与了哪些金融企业，进展如何？

　　代威 ：公司参股了华信信托10%， 成为华信信托并列第一大股东，公司间接及直接地拥有建业期货100%股权，西宁市商业银行10%的股权、通化商业银行等金融企业，未来将分享投资企业高速发展甚至未来公开上市带来的股权增值收益。公司还以每股3元价格收购了沈阳新思科自动化公司持有的通化商业银行1500万股份。拟用自有资金认缴西宁市商业银行增资额5500万员，增资完成后公司的持股比例占10%，将成为西宁市商业银行第一大股东。

　　问题：请谈谈投资远中租赁的情况。

　　刘秉强：投资1125万元,占远中租赁有限公司总资本的22.5%。

　　问题：请介绍一下公司参股商业银行的具体情况。

　　代威 ：公司以每股3元的价格收购了沈阳新思科自动化公司持有的1500万股权。另外，公司拟用自有资金认缴增资额5500万元，增资完成后公司的持股比例占10%，将成为西宁市商业银行第一大股东。

　　问题：请介绍一下建业期货的情况。

　　刘秉强：沈阳建业期货经纪有限公司是目前东北地区注册资本最大的期货公司之一，公司目前直接和间接合计持有沈阳建业期货100%的股权。公司已公告将对建业期货增资至6000万，获得交易所一般会员结算资格。未来随着股指期货交易的开展,还将增资到1亿元,争取获得全面结算会员资格。公司认为股指期货即将推出，公司将会借助建业期货增资扩股，着力打造期货业业务平台，分享期货业务发展的巨大收益。

　　问题：介绍一下华信信托的情况。

　　代威：华信信托是国家首批金融股份制试点单位，也是大连市唯一获准保留的信托投资公司，注册资本10亿元。华信信托资产质量状况良好，具备突出的行业竞争优势，截止2006年12月31日，总资产为12.76亿元，净资产为11.2亿元，利润为3871万元，累计管理信托资产140亿元，累计兑付信托本金89.2亿元。

　　问题：我很关心公司的能源开发业务，能大致介绍一下盈利情况吗？

　　刘秉强：公司控股子公司金伯利新能源公司拥有辽源市大水缸煤矿100%权益，该煤矿可开采量为200万吨，年开采能力为15万吨，按每吨售价250元-260元测算，年均利润达到1000万元以上。

　　问题：公司未来能源开发业务规划是怎样的？

　　代威 ：为了整合煤矿资源，加大煤矿开发力度，打造公司能源开发投资平台。未来，公司将以大连金伯利新能源为能源开发业务平台，不断开拓新的能源开发业务，使能源开发业务成为公司未来利润增长点。

　　问题：公司为什么打算进军基础建设领域？

　　代威 ：公司拟通过购并东北金城进入基础设施建设投资领域，抓住东北各省基础设施建设带来新的发展机遇，并使基础建设业务与公司房地产开发业务有机结合，产生协同效应，进一步完善公司的产业链，突出竞争优势。刚好有机会入主东北金城，我们认为这是一个难得的商机。

　　问题：请问重组后公司如何打造“现代电子加工平台”？

　　代威：公司未来将参照富士康等电子加工行业的发展模式，充分利用公司的区域电子加工优势，打造东北地区的“富士康”。 公司在电子零部件加工领域已经形成了较大较强的加工能力，大显加工的设备是比较先进的，加工的规模在东北地区是较大的，加之多年来，大显已经形成了一支专业化程度较高的员工队伍和技术力量。通过优化产品结构，扩大产能，提高生产规模，公司将获得较明显的规模成本优势和比较稳定的电子加工收益。

　　关于证券市场投资

　　问题：大显股份在证券市场上一直是一支活跃的个股，请问公司对复牌后的股价有何期望？

　　代威：本次业务重组是公司经营的一个重大转折点，去糟除粕，提高公司盈利能力及竞争力，对股价应该会有正面的影响。公司将一心一意致力于公司产业的经营，力争通过优异的业绩使公司股票在二级市场上能真正体现公司的价值，回报广大股东。

　　问题：重组后的股票是否可以进行长期投资？

　　刘秉强：本次大显股份重组完成后其基本面将得到巨大的改观，将由过去的电子生产企业转型为在东北进而在全国有影响的综合性大型投资控股型公司，我个人认为公司将在未来较长时间内会为广大股东创造良好的业绩回报，因此重组后的大显股份是具有长期投资价值的。当然，影响股票价格的因素很多，投资者在投资时也要适当防范风险。

　　大连大显集团有限公司董事长刘秉强先生

　　大连大显股份有限公司执行总裁代威先生

　　各位投资者，各位朋友：

　　大家下午好！

　　日前大显股份召开的董事会审议通过了资产重组和公司更名等议案，引起了极大关注。我愿借此机会与大家一起进行沟通，进一步向大家介绍大显股份的这次战略转型。

　　公司是一家大型电子生产加工型企业。但是，近年来，大显股份面临着“产品结构类型单一、生产盈利能力差”的经营困境。因而，进行实质性的战略重组十分必要。

　　此次公司重组的目标是:通过资产重组、财务重组及业务结构的重新设计，将大显股份由单一性的电子零部件生产加工型企业，战略转型成为综合性的、在东北地区乃至全国有影响的大型投资控股型公司。为体现这战略转型的目标与意义，公司还专门更改名称，大显股份已经变身为大连大显控股股份有限公司，简称大连控股。新名称已经蕴涵了战略转型的发展目标与深远意义。

　　大显股份此次资产重组包括以下几项重要举措：

　　一是重塑公司业务结构。

　　大显股份在现有资产规模的基础上，构建“现代电子加工、房地产、金融投资和能源开发”四大业务平台，把大显股份建设成为“以现代电子加工为基础、以房地产和金融投资为两翼、以能源开发和其他领域投资为价值增长点”的综合性的大型投资控股型企业。此外，公司还将构建一个开放式的平台，对其他发展前景好的领域公司也将积极开拓。

　　大显股份管理层对四块业务的经营思路已经明确。

　　——现代电子加工平台，是公司平稳发展的基础，总体经营思路是：剥离不良资产，优化产品结构，提高经营管理效率，提升资产盈利能力。

　　——房地产业务是公司未来的价值支撑点，总体经营思路是：进一步加大投入，整合所有土地资源，实现可持续性发展。

　　目前，公司控股的远东房屋开发公司和大显房地产开发公司，预计2007年将为上市公司贡献利润8000万元，后续开发总建筑面积达19.5万平米。

　　——金融投资业务，是公司未来的价值爆发点，总的经营思路是：平稳发展、稳健投资，分享丰厚的金融行业利润。

　　公司积极涉足金融领域的股权性投资，包括前期对沈阳建业期货经纪有限公司股权的收购、对西宁商业银行的增资以及通过置换获得的大连华信信托的股权，这都将分享金融行业高成长性所带来的丰厚回报。

　　在与集团完成资产置换后，大显股份合计持有华信信托股票12000万股，占10%股权，成为华信信托并列第一大股东。华信信托盈利状况良好，据悉近期还有IPO计划在国内上市，预计该部分股权将带不菲的价值投资收益。

　　这次通过的关于增资建业期货公司的议案，就是公司将引进战略合作伙伴，共同对公司控股下的建业期货进行增资。建业期货首先将增资到6000万元，并获得上证所一般结算会员资格。未来随着股指期货交易的开展，建业期货还将继续增资到1亿元，争取获得上交所全面结算会员资格。公司将通过增资，完善经营管理等运作，将建业期货做大做强，把建业期货打造成国内一流的期货公司，充分分享股指期货推出后的行业利润，成为公司金融业务的重要的利润中心之一。

　　另外，还投资4500万元，持有通化市城市信用社股份有限公司9.12%的股份，完成了对银行业的参股。公司投资参股西宁市商业银行的事宜,目前正处于报批之中。

　　为了强化公司金融投资业务管理，公司计划在深圳设立金融资产管理中心。专门负责管理公司金融业务，将公司金融投资平台纳入专业化管理体系。金融投资平台的南移，对公司未来进一步扩展金融领域投融资业务以及与国际接轨，提供了得天独厚的条件。

　　——能源开发业务，是一个令人期待的利润增长点，总的经营思路是：整合现有能源资源，加大开发投入，实现稳定收益。

　　控股子公司大连金伯利新能源公司现拥有辽源市大水缸煤矿100%权益，该煤矿可开采量为200万吨，年开采能力为15万吨，现每吨售价为250元-260元，年均利润达1000万元。

　　除了以上四个业务平台，大连控股将是一个开放性的控股公司，公司将积极探索新的市场投资机会，创造新的经济增长点，以最大程度回报投资者。

　　二是转让高登酒店股权。

　　由于酒店经营不在本公司发展规划之列，因此，公司决定将高登酒店51%股权予以转让，该转让行为预计将实现收益1亿多元。本次交易是我们的一次成功的资产重组并购套利投资，为公司今后的控股型业务的投资经营积累了宝贵经验。

　　三是洽购东北金城建设股份公司。

　　东北金城具备“全国房屋建筑工程施工总承包特级资质”、“机电安装、港口航道施工、市政工程、公路工程、房屋开发工程等总承包二级资质”、“水利水电工程施工总承包三级资质”等建筑施工资质。东北金城曾参与人民大会堂辽宁厅的建设，其承包施工项目“沈阳万濠酒店”曾荣获建设部颁发的鲁班奖，是东北地区建筑施工的主力军之一。该公司2006年全年的工程总收入达14.47亿元，2007年前十月的工程总收入已达30亿元。

　　日前，公司已与沈阳市建委和沈阳市国资委签订了《东北金城建设股份有限公司国有股权转让框架协议书》，有关工作正在进行当中。

　　通过以上资产重组的重大举措，既为公司实现了重组收益，又凸显了公司未来的价值体系。

　　最后，祝愿我们公司转型后将迎来新的生机、再创新的辉煌！

　　谢谢大家！

　　各位投资者、各位朋友：

　　大家好！

　　作为控股股东，大显集团将全力支持大显股份的战略转型，打造全新的上市公司大连控股！

　　首先，从战略层面讲，大显集团将通过明确大显股份与大显集团的功能定位和引进战略投资者，支持上市公司战略转型：

　　一、明确大显股份与大显集团的功能定位

　　大显股份战略转型后，将成为一家综合性的投资控股型企业，其功能定位为：价值投资中心。

　　大显集团作为控股股东，我们的核心资产就是上市公司的股权。因此，对于上市公司的价值期望我们与其他投资者是一致的。

　　大显集团将自身定位为上市公司的后端服务平台，成为上市公司的“消化器”和“孵化器”：“消化器”就是负责接受上市公司剥离的不良资产，“孵化器”就是成为上市公司的项目孵化平台，以保证为上市公司整合、培育优良资产，并最终将优质资产注入上市公司。

　　二、引进战略投资者，优化公司股权结构。

　　大显集团已决定将转让部分上市公司的股权,以期引进有实力、有资源、有影响力的战略投资者共同努力做大上市公司。只要有适当的有实力的股东，只要能为上市公司做大做强带来实质性的支持，大显集团甚至可以不惜让出大股东的地位，只有上市公司发展了，做大做强了，才能最终实现控股股东、中小投资者及上市公司的共赢。

　　其次，大显集团将通过以下几项具体举措，支持本次上市公司的资产重组和战略转型：

　　一、全力办理华信信托4600万股权过户手续

　　日前，大显集团与上市公司之间的关于华信信托股权置换模组厂的协议已基本履行完毕。大显集团将全力将华信信托4600万股权过户至上市公司名下。

　　二、负责接受上市公司剥离的不良资产

　　大显集团承诺，为改善上市公司资产质量，将由本集团以现金购买或优质资产置换的方式，将盈利能力不强的不良电子资产从上市公司中剥离出来，以提升上市公司整体资产的盈利能力。

　　三、整合资源，为上市公司培育优质资产

　　一方面，大显集团名下还有一些土地资源（如原培训中心用地），集团将进一步整合资源，在合适时候将优质资产通过定向增发等方式注入上市公司。

　　以上既是我们支持大显股份的具体措施，也是我们作为控股股东向广大投资者做出的郑重承诺。我们大家的利益是共同的，目标更是一致的，就是共同希望大显股份能藉此次战略调整和资产重组之良机，获得重新发展和迅猛腾飞的动力，一个全新的上市公司“大连控股”必将为我们大家带来更丰厚的投资回报。

　　谢谢大家！

　　路演嘉宾

　　大连大显股份有限公司执行总裁代威先生路演致辞

　　大显集团有限公司董事长刘秉强先生总结发言

　　

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