S爱建：金融综合控股 优质S股前程似锦

机构：世基投资
随着大盘逐步步入稳定，市场上个股开始重新活跃，如何挑选真正具备投资价值的个股成为投资者思索的问题，因为大盘的调整近期S股也表现不佳，但优质未股改股是股改收官阶段的稀缺资源，对于近期调整的优质未股改股投资者可重点关注，比如600643S爱建。

S爱建（600643）公司是上海老牌金融企业，是国内少有的同时进入金融、信托、外汇等业务的民营非银行金融机构，其信托业率先在国外设立分支机构且具有国际影响力，为对国内信托证券业有着较大影响的重量级企业。S爱建近日公告称，公司董事会同意向爱建信托注资9000万元。同时，在获得监管部门批准转为注册资本前，该注资暂计入爱建信托的资本公积。公司前3 季度公司实现净利润3.33 亿元, 同比增长283%,公司持有的爱建证券和爱建进出口公司业绩好转所带来投资收益。

公司上半年房地产业务出现下滑， 但这主要是因为房地产行业周期性因素造成的，实际上颛桥项目和顾村项目进展顺利，到三季度顾村二期和颛桥项目已进入收尾阶段，如果今年顺利结算，将给公司带来丰厚投资收益。

此外，公司还低成本持有浦发银行、申能股份、联华合纤等多家公司股权，通过陆续出售已获流通权的法人股，公司业绩同比大幅增长。目前公司仍持有部分浦发银行和申能股份的股权，浮盈可达2.45 亿元。得益于证券市场的快速发展，爱建证券的业绩也将保持稳中有升的态势。另外， 公司还持有金港信托、上国投、申银万国和天安保险等众多金融企业的法人股， 这部分股权的快速增值也将为公司储备一定的利润来源。

公司大股东上海工商界爱国建设特种基金一直希望引入战略投资者，但早在2004年就计划重组公司的名力集团因外资身份未获得监管部门批准，由于目前重组没有新动向，股改也难以进行，这导致该股近期受大盘下跌的影响展开调整，但由于公司是未股改股中少有的优质品种，从走势来看，跌幅明显小于大盘，而且在反复震荡后收复60日均线，保持了中线强势，预计后市有望依托60日均线震荡盘升，可逢低积极关注。(余炜)