渤海产业基金9亿元入股成商行 成为第三大股东

　　溢价1.8倍，入股近10%，成为第三大股东

　　一度姗姗来迟的渤海基金近来频频出手，11月2日宣布向天津钢管集团股份有限公司投资约2亿美元之后，又准备入股两家金融机构——成都市商业银行（下称成商行）和泰阳证券。

　　据悉，渤海产业基金将以9亿元购买3亿股成商行股份，在增资扩股后占近10%的比例，为第三大股东。

　　11月9日，成商行股东大会审议通过了《关于增资扩股、引进境内外投资者等相关事宜的议案》，决定采取非公开定向发行方式，以每股3元的价格向境内外投资者溢价增发20亿股，以增资扩股的溢价部分弥补资产损失。据悉，成商行在增资前的贷款余额近300亿元，不良资产约20多亿元，增资之后将把大部分不良资产予以核销。

　　此次成商行按照上述计划增资60亿元，10月底已与马来西亚丰隆银行签署了入股协议。丰隆银行以19.5亿元认购了6.5亿新股，占增资扩股后总股本的19.99%。媒体报道称，丰隆银行董事郭令海表示，将助成商行在未来三年内实现上市。

　　据悉，新加坡发展银行、法国农业信贷银行和法国兴业银行等银行也有入股意向，丰隆银行最终以价高胜出。知情人士称，每股3元的入股价格，相当于成商行增资后市盈率的1.8倍，以目前的市场行情来看并不算高。

　　成商行成立于1996年，在原44家城市信用社基础上组建而成，成都市财政局是第一大股东，原44家城市信用社的股本金经清产核资、股权评估后转入成商行，此外还有22家企业法人及自然人股东，股权非常分散。

　　2000年，经四川省政府同意、中国人民银行批准，决定由成商行接手濒危的成都汇通城市合作银行的资产和负债。汇通银行是1986年成立的一家地方金融机构，1999年后因资产质量恶化、财务亏损严重、存款下降，已经发生流动性支付困难，处于高风险状况，接收前的净资产为－14亿元，亏损及资产损失高达15.42亿元。尽管央行和四川省政府协商决定，先后给予成商行13亿余元的再贷款及专项补助，但仍然给成商行带来亏损。

　　2003年，成商行进行了一轮增资扩股，引入方正集团等股东，但因经营层与方正集团出现风波，最终方正集团退出。此后成商行进行了人事调整，近两年发展速度较快，所以也急于补充资本金。

　　据悉，本次增资扩股之后，成都市财政局及成都市属企业合计占27%的股份，但股权非常分散；马来西亚丰隆银行为单一第一大股东；而即将在A股和H股上市的中铁工程的持股比例略高于渤海产业基金，为第二大股东；渤海产业基金为第三大股东。

　　截至今年9月末，成商行总资产504亿元，存款余额为433亿元，贷款余额为293亿元，利润为5.8亿元。增资扩股之后，资本充足率接近13%。

　　丰隆银行是马来西亚金融巨头丰隆集团旗下机构，总部位于吉隆坡，始创于1905年，其前身为美联银行，1994年被丰隆集团收购后更名为丰隆银行，并于当年10月在吉隆坡交易所上市，在马来西亚拥有21%的零售消费市场占有率。截至今年6月末总资产为662亿马来西亚林吉特（1马来西亚林吉特约合人民币2.27元）。