融资50亿美元 迪拜港完成中东最大IPO(图)

　　迪拜港IPO的成功，有望给迪拜乃至整个海湾地区金融业的发展注入一针“强心剂” 资料图

　　⊙本报记者 朱周良

　　历时半个月，世界第四大港口运营商迪拜世界港口（DPWorld）21日完成了迄今为止中东地区规模最大的IPO，筹资总额达到50亿美元，公司总市值升至216亿美元。由于来自全球各地的认购需求异常旺盛，最终的发行价被定在指导价格区间上限的每股1.3美元，且获得了逾15倍的超额认购。

　　分析人士指出，迪拜港IPO的空前成功，无异于给迪拜乃至整个海湾地区金融业的发展打了一针“强心剂”。随着数以万亿计的石油美元滚滚流入，以阿联酋、卡塔尔和沙特阿拉伯等为首的海湾国家都开始以长远的眼光大力发展非石油产业，而金融业则不约而同成为各国优先关注的重点。

　　超额认购逾15倍

　　迪拜港在本月初宣布启动规模28.22亿股的IPO，占公司总股本的20%左右，原定融资43亿美元。本次IPO的对象覆盖很广，包括海湾六国的所有公司和个人、在阿联酋居住的外国人以及全球的机构投资人。本月15日，对散户的发行结束，而对机构的发行也在20日顺利完成。

　　根据最新的声明，迪拜港最终的发行定价在每股1.3美元，为指导区间的上限，超额认购达15倍以上，累计融资达到49.6亿美元，远远超过了预估的融资规模。本次发行后，迪拜港公司总市值达到216亿美元。由于认购需求旺盛，迪拜港不得不将发行比例由原定总股本的20%左右提高至23%。

　　“我们对于市场的反应感到很高兴，”迪拜港董事长苏拉耶在一份声明中说，“本次IPO获得高倍超额认购的事实，说明了市场对于我们的信心。迪拜世界港口将在国际上拥有稳固的投资者群体。”

　　35年前，迪拜世界港口还只是一个仅管理一个港口的小公司，如今却发展成在全球22个国家或地区管理42个港口、年吞吐能力达4800万标准集装箱的世界一流港口运营商。目前，迪拜港在英国、荷兰、塞内加尔、印度以及中国等国进行投资，建有多个集装箱码头，预计到2017年公司经营港口的年吞吐能力总计将达9000万标准集装箱。去年，迪拜港斥资68亿美元收购了英国半岛－东方航运公司。

　　市盈率19.4倍

　　迪拜港此次IPO的承销商之一美林公司本月初表示，如果最终定价在1.3美元，根据2008年的预期每股收益计算，迪拜港股票的市盈率将达到19.4倍，而本月早些时候上市的德国最大港口和俄罗斯最大港口的市盈率则分别只有16.3倍和14.8倍。按计划，迪拜港的股票将于本月26日在迪拜国际金融交易所挂牌上市。

　　根据公告，本次IPO中有四分之一出售给了伊斯兰债券持有人，余下股份的约10%出售给散户，其余则面向机构投资人。来自阿联酋本土的散户将确保每人获得至少3500股。

　　不包括合资企业在内，迪拜港去年的总收入有21亿美元。据估计，该公司今年的营运利润有望增长37%，达到9.64亿美元，而到2010年则有望达到15.4亿美元。