银行理财风险收益岁末大盘点

■焦点

　　□本报记者陈劲

　　
　　
　　
　　来自WIND资讯的统计数据显示，截至目前，2007年市场上的银行理财产品超过2400只，涉及工农中建等近40家银行。在这些理财产品中，有债券型，有QDII，有信托产品，有结构性理财产品。其门槛各异，风险不同，收益水平也相差较大。

　　
　　债券类产品

　　
　　收益：低

　　
　　风险：低

　　
　　其中，债券型银行理财产品主要投资于国债、金融债、短期融资券等低风险产品，但收益率水平相对较低。

　　
　　如招商银行“2007年点金公司理财稳健7160号”，投资对象为短期融资券。产品期限为三个月，门槛50万元，预期年化收益率为3.70%，高于目前2.88%的人民币3个月定期存款利率。

　　
　　QDII产品

　　
　　收益：高

　　
　　风险：高

　　
　　其特点是受海外资本市场的影响较大。由于境内投资者对境外资本市场了解程度有限，所以此类产品相对风险较高，但同时收益也具有一定的想像力。然而，在目前人民币升值的大背景下，QDII产品的收益率将会受到一定程度的影响。

　　
　　银行QDII有偏股型和保本型产品可供投资者选择。其中，偏股型银行QDII大多投资于偏股型基金，所以股市的波动对这些产品的收益率影响较大。如“金葵花”QDII系列之“景顺中国基金”连接票据8112，该产品投资景顺中国基金-A股，为非保本浮动收益产品，投资风险较高。建设银行“海盈1号”则平衡投资于股票基金和债券基金，在控制基金组合投资风险的前提下，适度提高股票基金投资比重。

　　
　　保本型QDII产品则多属于结构性理财。如中国农业银行境外宝I汇率挂钩型QDII产品，为6个月期到期美元保本型产品，投资于荷兰银行发行的6个月期美元保本汇率挂钩票据。该票据表现与美元兑日元的汇率变动挂钩，只要挂钩条件满足，投资者即获取6％-8％的年收益。

　　
　　信托类产品

　　
　　收益：高

　　
　　风险：低

　　
　　其中打新股理财表现最为抢眼。仅12月上半月不同银行就推出了10只此类产品。从今年的情况来看，打新股理财风险较低，收益也较为可观。如工商银行的2007年第27期人民币理财产品?6月期新股申购型810766，扣除固定费用及业绩报酬后的预期年化收益率为4.2%-10%。值得注意的是，近期打新股资金规模越来越大，打新股理财的收益率已经受到一定的影响。

　　
　　此外，也有部分信托类银行产品投资于企业信托融资项目或者直接投资于股票、基金。前者如北京银行2007年第42期“心喜”7255个人理财产品VIP，募集资金是向秦皇岛市城市建设投资有限公司发放信托贷款；后者如中国工商银行2007年第1期基金股票双重精选人民币理财产品840001，其主要投资于证券投资基金、上市公司股票、也可进行新股申购。这类产品相对风险较大，但也可能获得较高的收益率。

　　
　　结构性产品

　　
　　收益：中等

　　
　　风险：低

　　
　　此类产品主要以外币发售，其特点是收益率水平由挂钩标的的表现决定，一般都有保本条款。如果挂钩标的的表现符合约定的要求，则投资者可以获得约定的收益，否则，投资者只能收回本金。

　　
　　如东亚银行“2007年利率指数挂钩保本投资产品-系列36(美元)”，投资期为3个月，除提供本金保障外，客户有机会根据挂钩指数的表现，每月赚取潜在投资收益达年收益率4.40%。

　　
　　银行的理财顾问正在向客人介绍理财产品。IC图片

　　
　　新闻照片1(IC图片)名称:银行理财

　　
　　图说:银行的理财顾问正在向客人介绍理财产品。

　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　
　　新闻照片2(IC图片)名称:银行系QDII

　　
　　银行系QDII获准投资英国股市不久将可投资美股

　　
　　
　　
　　
　　
　　理财新品

　　
　　中信推顶级理财品门槛500万

　　
　　中信银行私人银行近日推出“保守型基金专户1号理财产品”，由于目标群体为顶级客户，其认购门槛设定为500万元人民币，并以100万元整数倍增加额度。

　　
　　该产品期限为两年，募集资金将重点配置于精选证券投资基金、不高于30%的A股股票，兼顾IPO及增发新股申购、首发可转债（含分离式可转债）申购和货币市场工具。产品将聘请中信基金作为投资顾问，中信基金将在“专家选专家”的基金组合基础上，追加资金直投基金重仓股，灵活放大收益空间。该产品成立半年后每月底可全部或者部分转让，投资者最多拥有18次转让机会。银行表示，在该产品每份累计净值达到1.6元时，银行有权提前终止。产品年固定费率为1.5%，按月扣除。

　　
　　中信银行提醒投资者，该产品属于高风险投资产品，投资者的本金可能会因市场变动而受到损失。（王芳）

　　
　　
　　
　　广发新卡主打奥运收藏概念

　　
　　近日，广东发展银行发行Visa奥运卡。此卡由于是限时限量发行，成为国内信用卡市场上一款具有收藏价值的奥运卡。

　　
　　据了解，该套Visa奥运珍藏套卡，一套五张，分别为“承”卡、“燃”卡、“迎”卡、“创”卡、“团”卡，每套卡具有唯一的序列号，2008年后将不再发行。持卡人可根据喜好指定此套卡中任何一张作为自己的金融卡用于消费，消费达到一定条件后，即可获赠5张套卡及珍藏纪念册，这5张卡片不具有金融功能，不会产生年费。

　　
　　持卡人可以享受的促销活动包括：“Visa奥运大使”月月抽活动，每月一名幸运者将获得北京奥运会双人游；“奥运大奖”月月抽，奖品为松下数码、三星手机、斯沃琪奥运福娃手表、阿迪达斯奥运T恤；“Visa奥运纪念银卡”周周抽，奖品为限量纯银纪念卡。

　　
　　该卡具有的特色功能还包括：全额挂失前48小时最高失卡保障；最低还款额由当期应还总额的10%降至5%，免息还款期由原最长50天延长为56天。同时免费享有13项保险保障，透支还可累计积分等。（朱焱）

　　
　　
　　
　　运通在中国推出航空联名卡

　　
　　日前，由工商银行、海南航空与美国运通联手打造的牡丹海航运通卡正式亮相。这是美国运通公司在中国推出的首张航空联名卡。

　　
　　牡丹海航运通卡主要面向旅行爱好者和商务人士，包括金卡和普通卡两种，可以使用人民币和美元进行消费结算。该卡带有美国运通标识，除了可以在国内工行和银联特约商户网络使用外，还可在全球范围内的美国运通商户网络中使用。该卡持卡人首年年费可直接减免，次年起账户当年累计消费5笔或5000元人民币(含等值外币)，即可自动免除主副卡当年年费。此外，持卡人还可享受美国运通公司在全球140多个国家超过2200个旅行代表处提供的环球旅行支持和紧急援助。

　　
　　美国运通公司资深副总裁兼环球网络及商户业务大中华区总经理姜大伟表示：“美国运通公司日益成为全球范围内的航空联名卡专家，到目前为止，美国运通已经与全世界范围内的环球网络服务合作伙伴共同发行了超过20张航空联名卡。我们愿意为合作伙伴提供支持，为中国消费者提供顶级的航空联名卡消费体验。牡丹海航运通卡不仅将带来美国运通在航空联名卡领域积累的专业服务经验，也开启了美国运通国内航空联名卡领域的新篇章。”（殷鹏）

　　
　　
　　
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