渤海证券：锡业股份 受益于行业集中度的提高

　　锡业股份（000960 行情,资料,评论,搜索）－强烈推荐

　　公司充分受益于行业集中度的提高，我们预计锡价将长期高位运行。公司拥有丰富的矿产资源，其拥有的矿产资源量占全球的1/10，全国的1/3，市场份额占全球的15%，全国的35%。另外公司的深加工业务进展顺利，拥有球状锡料，分析纯硫酸亚锡、无铅氯化亚锡、锡酸锡(羟基锡酸锌)、锌酸亚锡等专有技术，而烷基铝法有机锡生产工艺、锡酸锌生产工艺等填补了国内空白。考虑到公司拥有丰富的自有资源和深加工一体化发展方向，以及我们预测公司2007年～2009年每股收益为1.38元/股、2.42元/股、2.58元/股，综合绝对估值和相对估值，公司合理价值区间在61.34～74.62元/股给予公司强烈推荐的评级。 (来源：张延明) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。