尼德奥尔：希望参与中国证券市场的改革

　　希望参与中国证券市场的改革

　　专访纽交所新任掌门邓肯?尼德奥尔

　　本刊记者 刘亮

　　邓肯?尼德奥尔表示，纽约泛欧交易所集团绝不是中国优质上市资源的恶意掠夺者，他们更希望和中国的监管机构、交易所、企业建立起伙伴关系，更多地沟通交流，推动中国证券市场的进一步开放

　　2007年12月11日，纽约泛欧交易所北京代表处成立仪式在钓鱼台国宾馆内的芳菲苑举行。

　　在成立仪式现场，《环球财经》记者见到了邓肯?尼德奥尔。即将迎来自己49岁生日的邓肯?尼德奥尔，看起来比实际年龄要年轻一些。“我上任后的第一站就是出访中国，这说明中国对我们非常重要。中国正在迅速崛起，中国的全球影响力也正在迅速增加。甚至我的小女儿也在追赶潮流，学习汉语。”邓肯?尼德奥尔表示。

　　增强对新兴市场的吸引

　　如同美国大多数金融机构的高管一样，邓肯?尼德奥尔的职业生涯也开始于高盛集团，在高盛集团22年的历练，让他在证券和金融衍生品交易方面积累了丰富的经验。

　　2007年4月，邓肯?尼德奥尔加盟纽约泛欧交易所集团，担任集团总裁兼联席首席运营官。

　　谈到自己加盟纽约泛欧交易所集团的初衷，邓肯?尼德奥尔告诉《环球财经》记者：“当时纽交所与泛欧交易所刚刚合并，他们需要更多的工作人员。我本人在高盛集团和群岛交易所工作过，对快速发展的交易所服务比较熟悉。而且加盟纽约泛欧交易所集团和我的职业发展规划是一致的。”事实证明，邓肯?尼德奥尔的选择是正确的。加盟纽约泛欧交易所7个月之后，邓肯?尼德奥尔对该集团已经有了一个较为全面的认识，而此时他的前任离开了华尔街11号，跳槽去了美林证券。邓肯?尼德奥尔得到了董事会的信任，顺利成为这家拥有215年历史交易所的新掌门。

　　问及上任后的打算，邓肯?尼德奥尔说他将按照既定的方针，延续公司目前的经营策略。

　　而在中国设立代表处，就是纽约泛欧交易所集团增强对新兴市场和中小企业吸引力的重要一环。经第二次中美战略对话协商，纽约泛欧交易所北京代表处得以批准成立。

　　为了表示重视，中国国务院副总理吴仪、美国财政部长亨利?保尔森、证监会副主席屠光绍等中外高官均出席了纽约泛欧交易所集团北京代表处的成立仪式。

　　邓肯?尼德奥尔认为吴仪副总理是一位非常有魅力的女士，这也正是中国魅力的一部分。他认为，中国高速发展的市场以及诸多充满活力的企业，正在强烈吸引着纽约泛欧交易所。

　　吸引高成长的中小企业

　　“2007年已经有多家来自中国的企业在纽交所上市，12月中旬一家来自中国河南的房地产公司也将登陆纽交所。”邓肯?尼德奥尔说，“纽约泛欧交易所北京代表处成立之后，我们将加强对中国企业的营销推广力度，我们将会对中国企业产生更大的影响力。”

　　据邓肯?尼德奥尔介绍，目前已经有48家来自大中华地区的公司在纽约证券交易所挂牌交易，其中36家公司来自中国大陆。

　　邓肯?尼德奥尔强调，纽交所是全球上市要求最为严格的交易所，在纽交所上市的企业，大企业居多，因此纽交所可能给中小企业一种高不可攀的印象，但2006年纽交所收购了美国群岛交易所，并且将其命名为阿卡（Arca）市场，以吸引高成长的中小企业上市。

　　“在阿卡上市的要求也非常严格。”邓肯?尼德奥尔说，“不过阿卡市场最吸引人的地方在于，只要符合要求，在此上市的中小企业可以无缝过渡到纽交所主板去上市，而且不需要任何转板费用。另外，纽交所和泛欧交易所合并之后，泛欧交易所有中小板，中国的企业也可以选择去那里上市。”

　　纽交所人事地震

　　邓肯?尼德奥尔表示，如今，全球各大交易所对优质上市资源的争夺已经白热化，纽约泛欧交易所集团愿意为中国企业提供贴身服务，和其他投行一起，帮助中国企业规范管理，特别是财务管理；告诉企业采取何种方式上市，才能卖个好价钱。

　　邓肯?尼德奥尔笑称，大多数企业领导人都会选择穿西装参加本企业的上市仪式，而巨人网络CEO史玉柱则是穿着一身白色运动服在纽交所敲响了上市钟，这也算是他们尊重企业领导人的意愿，为企业提供的一种个性化服务。

　　事实上，执掌这个全球最大的交易所，邓肯?尼德奥尔也面临着不少的压力，由于前CEO约翰?赛恩赴美林证券担任董事长兼首席执行官之后，带走了集团的一些高层管理人员，引发了纽约泛欧交易所集团的人事地震，接下来邓肯?尼德奥尔将面临不小的挑战。尤其是在国际交易所竞争异常激烈的今天，他仅仅延续公司既有的经营策略，还是将开启一个新的时代，这些都值得期待。

　　希望到中国A股上市

　　《环球财经》：你认为中国企业应该如何平衡去海外上市还是在国内上市？

　　邓肯?尼德奥尔：我们正处在一个全球化的时代，纽约泛欧交易所一直致力于使全球资本的流动更高效。纽约泛欧交易所通过在北京设立代表处，可以在中国发挥更大的作用，中国公司可以选择本土上市，也可以选择在纽约泛欧交易所上市，他们可以获得更多的上市机会。

　　《环球财经》：纽约泛欧交易所集团更看重哪一类上市资源？

　　邓肯?尼德奥尔：纽约泛欧交易所希望和中国的各个行业、企业都建立密切的联系，希望和中国的监管机构、中国的公司建立伙伴关系，实现多赢。

　　对于一些中小企业、新兴企业，纽交所的上市标准还是比较高的，中小企业到纽交所来上市会有一定难度。但我们正在加强对中小公司的吸引力，纽交所有阿卡市场，泛欧交易所也有适合小市值公司上市的场所。我们相信当某公司发展到一定程度时，会考虑在全球上市，那么纽交所对它来说就是最好的选择。

　　《环球财经》：据说上海股市要开设国际板，你如何看待海外公司到中国的证券市场上市？

　　邓肯?尼德奥尔：目前外国公司还不允许在中国股市上市，我们正在和中国政府就相关事宜进行洽谈，可能会涉及到中国一些法律、法规的修改，我们希望海外公司到中国上市的过程能够更简单、更容易。未来，纽约泛欧交易所希望能够到中国A股上市，也希望在纽交所或泛欧交易所上市的公司能够同时在中国股市挂牌进行交易。在这些方面，纽约泛欧交易所集团希望能够成为首开先河的公司。

　　《环球财经》：纽约泛欧交易所是否已经和中国国内的交易所开展了合作？

　　邓肯?尼德奥尔：我们现在和中国证券交易所的合作很有限，上海交易所的工作人员曾经去纽交所进行培训，其他的合作都还仅限于签署了一些谅解备忘录，我们希望将来和中国的证券交易所开展更多的合作。

　　我们会继续坚持以前的战略，加强和中国交易所以及中国企业的合作。我当CEO的第一站就是访问中国，这说明中国对我们很重要。

　　《环球财经》：如何看待全球交易所之间的并购？纽约泛欧交易所集团是否有新的并购计划？

　　邓肯?尼德奥尔：目前全球交易所整合的速度非常快，时机合适的时候纽约泛欧交易所集团会开展和其他交易所的谈判，但现在谈这个问题还为时尚早。

　　《环球财经》：你如何看待中国正在逐步开放的证券市场？

　　邓肯?尼德奥尔：纽约泛欧交易所集团能够在北京开设代表处，说明中国的证券市场的确开放了，一些人可能会对此存在担忧，但我们会用行动来证明这样做对中国来说也是有利的。

　　我们已经向中国的监管层提出来要参与中国证券市场的改革，当然我们并非是要把我们的想法强加给中国，而是会将我们认为好的想法，拿出来和中国的监管机构进行讨论。我们是一家有着215年的全球性交易所，我们希望中国的企业能够把他们的品牌放置在我们的品牌之上，共同谋求发展。