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大农业板块:超额收益板块 08年代表性主题

  “大农业板块会是2008年的超额收益板块。”南方2008年策略报告会上,南方基金投资总监王宏远如此表示。他同时指出,根据2008年市场变动趋势,加大对于阶段性风险的回避和阶段性机遇的把握,是2008年股市投资的根本特点。


  之所以提出大农业板块是超额收益板块,王宏远解释说,从国际来看,上百年以来形成廉价农产品时代已经一去不复返了。工业乙醇打通了油价和农产品价格之间的通道,比如乙醇打通了石油和玉米的关系,使得玉米的供需产生了变化,这是直接的联系,在种植的土地上多种玉米就意味着少种其他产品。第二是占世界人口40%的中国和印度,其人均GDP目前从800美元增长到3000美元,这一过程中食品结构在发生变化。对于肉食需求增加,就是用农产品作为饲料的需求增加,使世界粮食的供需结构发生了变化。

  王宏远在预测国际农产品与国内农产品价格时打了这样一个比方:如果某一公斤农产品在国际市场是1.5元,国内1元,国内价格比国际低,随着中国需求增加以及未来趋势的变化,这一产品的价格会慢慢从1元追到1.5元,这是第一阶段;而国内粮价到一定程度的时候,将高于国际粮价,这是第二阶段。这说明国内农产品价格上涨是长期的趋势。另外,国际上大量轮休地虽有可能增加种植,但在国际农产品上涨过程中,把轮休地用来种植不一定符合美国农场主为代表的种植业者的利益。所以基于国际国内长期的趋势,农产品价格上涨是一个长期的趋势,目前才刚刚开始。但在具体选股过程中,个股还是比较难选,还是要通过认真研究来精选出个股。

  除大农业板块以外,王宏远指出,奥运会、医改等或者其他基于国内国外形势带来的机遇,南方基金都会认真关注。大趋势来临的时候选择相关板块,这将成为南方基金寻求2008年超额收益的机会。

  近两年来南方基金坚持远离“羊群”的独立性研究判断和专业性研究判断,为持有人获取了丰厚的回报。如2006年初南方开始深入研究并投资中信证券(600030)的时候,几乎找不到任何一个卖方券商或买方基金公司的研究,而南方通过深入、前瞻的研究,至2007年获得了超过20倍的收益。 (来源:南方基金) 搜狐证券声明:本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构,不代表搜狐证券自身观点与立场,建议投资者对此资讯谨慎判断,据此入市,风险自担。
(责任编辑:郭玉明)

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