交强险“变脸”给财险商投下阴影

财险公司盈利能力方向平添不确定因素

　　⊙本报记者黄蕾

　　
　　
　　
　　保监会上周末公布交强险责任限额和费率的调整方案，这个自出生之日起便开始颇受争议的险种，再次被推至舆论的风口浪尖。多数目光聚焦在交强险“变脸”后惠及车主的意义，却鲜少有人留意到它的调整会给财险商投下了一道怎样的阴影。

　　
　　“交强险有责的责任限额由之前的6万元，提高到12.2万元，比2007年12月14日举行的听证会提案的12万元限额上调了2千元；无责的责任限额由之前的1.2万元，提高到1.21万元。总之，这次调整主要集中在有责部分的死亡伤残限额，上调幅度达到120%，保险费却平均下调约10%。”沪上一家财险部相关负责人具体分析道。

　　
　　他告诉记者，对财险公司来说，这次交强险调整产生的最大影响就是，综合成本率又被拔高了。而综合成本率包括赔付率和费用率，是被业界认为直接衡量财险业盈利强弱的主要标准。

　　
　　安信证券保险分析师杨建海在接受记者采访时也表示，该次调整对财险公司首当其冲的影响便是：交强险的赔付成本将会提高。根据测算，这次交强险调整将使赔付成本上升15%至20%，所以，交强险的行业赔付率或将由现在的61.4%上升9%至12%，达到70%至73%。

　　
　　“当然，这只是静态的测算，随着交强险体系的完善有可能会降低事故率，从而降低赔付率，但短期的影响肯定是负面的。”杨建海认为。

　　
　　其次是对费用率的影响。这次调整后，交强险费率下调约10%，将会使保费收入的增长受到影响。杨建海进一步分析认为，由于交强险首年开展，其费用率要远高于公司的总体水平，例如中国太保财险的交强险的费用率为57.8%，比其总费用率要高17%，后续年份的费用率会回调至正常水平。这使得后续年度交强险的综合成本率可能还会维持现在比较高的116%左右的水平，而如果没有这次调整的话，交强险的综合成本率很快会降至100%以下。

　　
　　这次交强险调整除了影响交强险之外，还会对其他商业车险，尤其是商业第三者责任保险构成负面影响。杨建海说，“因为随着交强险的责任限额从6万元调整至12.2万元，交强险对商业第三者责任保险构成比较明显的替代效应，部分消费者可能不会再投保商业第三者责任保险。”

　　
　　这在一些车主对交强险“变脸”的反馈中，已经有所体现。一位女性车主向本报记者表示，对于平时开车较稳的她来说，交强险12.2万元的责任限额已经足够了，商业三者险购买的意义似乎并不大。

　　
　　有市场消息表明，商业三者险或将跟随交强险“变脸”的步伐而做出相应的下调改革。“虽然下调举措能在一定程度上提升购买吸引力，不过，对于财险公司来说，其综合成本率有可能也会进一步提升。”对交强险颇有研究的首都经济贸易大学朱俊生博士表示了担忧。

　　
　　对于交强险改革，朱俊生的建议是，费率调整不能“一刀切”。“比如，在没有调整之前，营运车辆（主要为特种车和长途客运）的交强险保费收入整体已处亏损水平，调整之后等于雪上加霜。”

　　
　　值得一提的是，在交强险方案调整之前，不少券商报告还认为财险公司2007年能交出一份不错的“终考成绩单”，对财险行业的判断也是承保业务处于上升周期，因为保监会在2007年初加强了未决赔款准备金的提取以及偿付能力管理方面的约束，使得财险公司的非理性价格战得到了一定程度的遏制。而这次交强险方案的调整，却给行业盈利能力的方向带来了不确定性。影响程度究竟有多大，恐怕要到财险公司今年一季度报表出炉才能见分晓。

　　
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