顶级券商火线出击两只股

　　宏图高科（600122）

　　评级：增持 目标价：33.87元

　　评级机构：中信建投证券

　　分析师李俊松认为，公司以宏图三胞为代表的IT连锁相比家电连锁盈利模式有其独特的竞争力，且IT连锁业务是公司未来5年内最为核心的业务，公司已经于2007年12 月3 日提出非公开增发收购集团资产的预案，增发完成后宏图三胞57%股权、北京宏三60%股权和浙江宏三63.82%将注入到上市公司，同时2008年将新开店面72家，而其他制造类业务和房地产业务将逐步剥离。

李俊松表示，2008年将是公司IT连锁业务实力大增的一年，公司发展方向将更为明确。

　　在对公司房地产业务、传统制造业务和IT连锁业务以及华泰证券股权投资价值进行了分部加总估值后，李俊松认为房地产业务2008～2010年将分别增厚EPS 0.18、0.24、0.22。给予15倍市盈率估算，房地产业务贡献股价为3.3元。华泰证券2007年净利润为465764.6万元，公司持有3.28%股权，将增厚公司股价9.57元。传统制造业务和IT连锁业务合计2008～2010年EPS将分别为0.22、0.42、0.93，以2009年50倍市盈率为定价基础，得出这两项业务合理股价为21元。分部加总公司合理价格为33.87元，给予"增持"评级。

　　中国船舶（600150）

　　评级：买入 目标价：450元

　　评级机构：中信建投证券

　　公司近日公告，2007年全年实现归属于母公司的净利润与上年同期相比增长950％～1050％；业绩大幅增长的主要原因是船机需求增长和增发带来的业务扩张。

　　分析师高晓春表示，公司业绩基本符合预期，且继续看好未来发展，并对投资者关心的公司未来发展可能遭遇的几个风险因素予以解释。1、BDI指数下跌影响的是即期航运企业业绩（特别是以散货运输为主），对2011年之前的造船业不会产生多大影响；造船业要延后于航运业。2、关于弃单。上次韩国发生的弃单事件是由于次贷影响造船贷款未批，且是新签订或意向性订单。对于已经落实的订单，由于较高的预付款比例和银行担保，发生船东弃单的可能性很小。3、人民币升值对造船业绩影响。现在造船企业首付款比例较高（30％甚至更高），还要进口部分船舶配套件，加上套期保值和国家补贴，60％～70％甚至更高比例的升值负面影响已经消除。

　　高晓春认为，公司未来内生式增长和外延式扩张的前景非常清晰；预计2007～2009年实现每股收益5.92、9.56和15.13元（考虑江南长兴全年贡献业绩），给予"买入"评级。

　　

搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。