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2007年美国基金的十大成就者和失落者

  2007年晨星美国基金经理奖已经揭幕。国内股票型基金经理奖由富达反向基金和富达顾问新洞察的基金经理威尔?达诺夫(WillDanoff)获得;国际股票基金经理奖由海港国际基金的基金经理哈坎?卡斯特伦(HakanCastegren)和北十字团队(NorthernCrossTeam)共同获得;固定收益类基金经理奖由太平洋投资管理公司总收益基金和海湾债券基金的基金经理比尔?格罗斯(BillGross)摘得。


  很多投资者会发现,获得晨星基金经理奖的基金并非是当年同类基金中回报率最高的基金。这是因为晨星基金经理奖是一个综合的评价,包括长期业绩表现、信托责任和风险控制等。当然,业绩表现可能是投资者最为关注的。为此,我们精选了2007年美国基金中业绩表现最好和最差的基金。

  业绩最好的十只基金

  88%,Direxion 商品牛市2x 基金

  正如基金名字所展示的一样,基金通过杠杠把在商品的仓位提高一倍。随着油价在2007年不断攀升并一度逼近100美元大关和其他商品的持续高位,该基金的持有者在2007年可谓赚得盆满钵满。

  84%,Direxion 拉美牛市2x基金

  除了运用高杠杠,该基金在拉美自然资源类股票的重仓是基金回报飙升的另一个原因。但是,如此高风险的押注,如果遭遇自然资源价格下降,将会双重打击基金的表现。

  80%,CGM焦点基金

  该基金的基金经理肯?西伯纳(KenHeebner)获得了晨星2007年基金经理奖的提名。基金经理长期为投资者提供了良好的业绩回报。而且,基金的投资组合里的股票选择也让人耳目一新。基金投资于新兴市场的股票包括名为海外价值(ValueOverseas)的一家巴西铁矿石出口商,一家俄罗斯的电信公司。另一方面,基金经理卖空了CountrywideFinancial,该公司的股票在2007年下跌了超过78%。

  75%,AIM中国基金;74%,全美中国机会基金

  2007年可谓是资本市场的中国年。这一年,晨星中国开放式基金指数上涨了111.49%,而晨星中国股票型基金指数更是上涨了128.25%。但很多投资专家认为中国的股票估值过高并可能出现调整。另外,这两只基金2%的管理费相当昂贵。

  70%,马休斯中国基金;64%,马休斯印度基金;66%,普信新亚洲基金

  这三只基金体现了在新兴市场获取高收益的三个途径,投资中国、印度,或者广泛的亚洲地区。另外,这三只基金都拥有资深的基金经理,较低的费用和稳定的投资策略。

  70%,ProFunds 极尽新兴市场基金

  杠杠主义和新兴市场投资策略是该基金成名的两大支柱。

  65%,Guinness Atkinson 中国&香港基金

  经验丰富的投资团队和稳健的投资策略使得该基金是一只不错的海外基金,但中国市场的相对高估值是一个问题。

  业绩最差十只基金

  -61%,ProFunds 激进做空新兴市场基金

  希望能够准确判断市场走势来获得高收益,这是该基金损失惨重的一个原因。

  -60% 地区摩根精选高收入基金

  当抵押市场发生剧烈动荡时,该基金损失惨重也就理所当然了。但损失超过60%依然让投资者震惊。该基金并非是完全只持有次级抵押债券。该基金规模较小,投资者的赎回让基金的业绩更加糟糕,因为基金经理需要在价格下跌时卖出手中的证券。

  -53%,Direxion 新兴市场熊市2x基金

  这是一个抛硬币的赌博游戏。该基金公司设计了两只新兴市场基金,投资策略完全相反,当其中一只位列前十大业绩表现最好基金的同时,另外一只跌到相反的排行榜也就不让人惊讶了。

  -50%, 地区摩根精选中期债券基金

  另一个受次贷危机和赎回造成大幅亏损的例子。

  -40%,ProFunds 激进银行业基金

  2007年大部分做多的基金都获得了不菲的收益,但这只是个例外,因为它做多的是美国的银行业。

  -39%, 美国人传统成长基金

  这是一只迄今美国共同基金业中最糟糕的基金。该基金的费用比率高达32.45%,这意味着基金经理只要在投资管理中亏损8%,投资人的亏损将超过40%。

  -38%,富达精选住房金融基金

  该基金偏好小型银行和其他贷款者,这可能是该基金在次贷危机的打击下损失惨重的一个原因。而在上世纪90年代的大部分时间,该基金的业绩表现抢眼。

  36%,Direxion 纳斯达克100熊市2.5x

  如果要我们对该基金说一句肯定的话,那就是,Direxion新兴市场熊市2x基金损失了53%,相比该基金运用了2.5倍的杠杠而言损失却少很多。

  31%,ProFunds 激进房地产业投资基金

  在不久之前房地产业在美国还是最稳健的投资之一。然而在投资界往往大家最看好的时候却预示着不祥的来临。

  30%,ProFunds 激进银行业基金

  金融部门集中投资策略和杠杠的运用是该基金业绩崩溃的两个原因。 搜狐证券声明:本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构,不代表搜狐证券自身观点与立场,建议投资者对此资讯谨慎判断,据此入市,风险自担。

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