4大顶级券商机构强烈推荐4只股

　　美的电器（000527）

　　业务发展亮点纷呈

　　中投证券预计，美的电器08、09年EPS为1.42、2.06元，考虑公司的成长性，给予08年40倍PE，第一目标价为57元，18个月目标价初定为75元(复权)。考虑到后面可能实现的资本运作，给予公司“强烈推荐”的评级。

　　公司行业地位进一步强化，各项业务全面发展，综合白电制造商已现雏形。公司压缩机、空调出口维持市场第一；空调内销保持市场第二，并甩开后面对手；商业空调再上台阶进入前三，紧逼前面的外资对手；冰箱、洗衣机大步前进取得长足进步，都进入前五名。

　　规模急剧增大，毛利率不降反升。随着行业集中度的提高，公司在行业内的地位日益强化，加上内部挖潜，有效地对抗了原材料涨价、劳动力成本变高、人民币不断升值等不利影响，在公司销售大幅增长的同时，主要产品毛利率不降反升。

　　公司一系列资本运作将接踵而至。公司将以47958万元受让大股东美的集团持有的广州华凌等四家公司的股权；以3113万元受让美的集团持有的重庆美通30%股权；公司推出新的股权激励方案；公司计划收购合肥荣事达电冰箱有限公司等三家公司各25%股权；公司计划向不特定对象公开发行A股股票，不超过本次公开发行招股意向书公告日公司总股本的10%，可能募集资金35亿元左右，优先向老股东倾斜；另外，公司极有可能收购小天鹅股权。

　　新安股份（600596）

　　未来增长仍可能超预期

　　国信证券分析师表示，预计2008年草甘膦牛市将持续，而有机硅单体价格的反转也将进一步提升公司业绩，新安股份业绩未来存在继续超预期的可能，维持“推荐”的投资评级。

　　环保因素成为制约草甘膦大规模扩张的重要因素。目前农药行业面临的环保处境与造纸行业、焦炭行业、染料行业等高污染行业的状况类似：环保压力有助于高污染行业的产能向优势企业集中，因为只有优势企业才有足够的技术和规模优势扩大产能；同时会抑制全行业的扩产冲动，有助于延长行业景气周期，并且提高行业的进入壁垒。

　　看好节后有机硅价格。1月中旬长三角地区DMC价格出现反弹，从此前的22500元/吨上涨到23000元/吨，这是两年多来首次出现反弹迹象。价格反弹的主要原因是国内需求依然旺盛。虽然未来两年国内有机硅单体新产能投产较多，但国内产能仍不能满足需求增长，目前进口硅氧烷仍占国内消费量的70%。此前的价格持续下跌，更多的是市场的一种过激反应。进口价格高企，使得国内下游企业纷纷转向国内，由此造成国内单体供应紧张，预计这种供需矛盾将会随着国内单体价格的上涨而缓解，DMC价格将会出现反弹。

　　三鑫股份（002163）

　　双主业齐头并进

　　天相投顾分析师表示，国内高端幕墙市场份额占有率的提高、国外幕墙玻璃销售市场容量不断扩展、节能幕墙产品生产基地08年的建成投产等因素，将支撑三鑫股份业绩增长，维持“增持”的投资评级。

　　公司收入结构进一步优化。在公司三类主营业务收入中，幕墙工程施工和幕墙玻璃制品销售收入增长较快。07年幕墙工程收入7.73亿元，同比增长24.52%；幕墙玻璃制品收入2.37亿元，同比增长43.64%；家电玻璃制品收入6431万元，同比增长7%。从毛利构成来看，公司大部分毛利依然来自幕墙工程施工，但幕墙玻璃和家电玻璃毛利占比均呈稳健、小幅上升趋势，三项业务毛利占比分别为61%、29%、10%。幕墙玻璃制品和家电玻璃制品对公司整体盈利提升的贡献开始加大。

　　投资项目带来公司发展战略转变。受首次公开发行股票所募集资金的有力推动，2008年公司大亚湾三鑫节能幕墙产品生产基地项目将建成并局部投产；年产140万平方米低辐射(LOW－E)节能玻璃生产线项目，年内也将交付使用。项目的建成将延伸公司的产业价值链，提高公司的幕墙工程综合配套能力。

　　双主业推动公司未来业绩增长。公司未来业绩增长取决两个方面：一是原有业务的增长，其中，幕墙工程收入08年有望突破11亿元，幕墙玻璃海外销售未来两年内能保持30%以上的增长速度。二是LOW－E节能玻璃生产项目、大亚湾三鑫节能幕墙产品生产项目达产后，将新增年销售收入约10.19亿元，预计年税后利润约为1.31亿元。

　　万科A（000002）

　　行业调整凸显竞争优势

　　在房地产的黄金时代，行业加速整合之时，强者恒强，万科A将获得更多资源、更大市场份额，维持对公司“强烈推荐”的投资评级。

　　公司1月份实现销售面积23万平方米，销售金额18.5亿元，同比增长11.65%和11.72%。在市场对房地产销售一片看淡的情况下，万科的销售面积和销售额同比都获得了11%的增长，这一方面说明公司产品的营销策略得力；另一方面也说明目前市场对房价比较敏感，在房地产需求刚性的背景下，适度的促销让利可以使房地产的销量不受影响。

　　1月份，万科获取的储备均通过收购获取，具有明显的成本优势。其中，上海宝山项目楼面地价分别为3286元/平方米、3698元/平方米；东莞项目楼面地价为3144元/平方米；成都项目楼面地价为1380元/平方米。与目前周边房价相比，上述项目的盈利能力可观。1月份万科获取大量廉价储备的情况再次说明，在行业调整过程中，行业加速整合，具有开发和资金实力的公司更具竞争优势。行业整合的过程是实力公司不断获取资源持续发展壮大的过程。 (来源：中国证券报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。