桂冠电力推出定向增发预案

向控股股东发行2亿股，同时支付11.87亿元现金，购买岩滩电站股权

　　证券时报记者尹永强

　　本报讯桂冠电力(600236)今日发布了2007年年度报告，显示公司2007年度电量总体呈增长态势，但电量结构有所调整，主营业务收入和利润水平继续保持了平稳增长。公司同时还发布了关于非公开发行股票的预案，拟向特定对象???控股股东中国大唐集团公司定向发行2亿股A股股票，同时再支付11.87亿元现金，用于购买大唐集团持有的岩滩电站70%的股权，涉及金额36亿元左右。值得注意的是，定向增发价为12.3元/股，而昨天该股收盘价为12.11元。

　　据悉，作为中国大唐集团公司及桂冠电力在股改中承诺的具体兑现，本次定向发行股票的发行对象仅为中国大唐集团公司，购买目标资产采取公司向大唐集团发行股票与支付现金相结合的方式，其中支付现金的金额约为目标资产总价值的三分之一,即约11.87亿元（最终支付现金金额将根据国务院国资委备案的评估结果进行调整）。定价基准日为本次定向增发的首次董事会决议公告日2008年1月3日，发行价格定为12.3元/股，即定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价，最终发行价格尚需公司股东大会批准。

　　另外，大唐集团的锁定期安排为自本次发行结束之日起36个月内不得转让。公司在本次向特定对象发行股票实施前滚存的未分配利润，将由本次发行完成后的新老股东共享。

　　公司董事会还审议通过了《关于拟投资兴建大化水电站扩建工程项目的议案》、《关于拟投资兴建合山2X600MW级机组上大压小工程项目的议案》和《关于拟增加北部湾银行持股比例的议案》。根据公司发展战略及上述投资项目的议案，公司2008年拟新增融资额度为72亿元。

　　大化水电站扩建工程项目的装机容量为1×110MW，总计增发电量3.07亿kW.h，工程静态投资为62558万元、动态投资为66198万元（按2007年上半年价格水平测算），当上网电价达0.357元/kW.h时相应的资本金财务内部收益率为9.55%；项目建设总工期18个月，计划2008年8月核准开工，2009年建成投产。

　　合山2X600MW级机组上大压小工程项目，是根据国家“上大压小、节能减排”的政策，在大唐桂冠合山发电有限公司原地建设两台60万千瓦级超临界或超超临界燃煤机组。按2006年价格水平测算，工程静态投资为419702万元，动态总投资为439416万元，当上网电价为0.30316元/(kW.h)时，相应的资本金财务内部收益率为10.44％；项目建设总工期30个月，计划2008年6月核准开工，2010年全部建成投产。

　　公司表示，上述投资建设项目符合国家产业政策和电力产业的发展方向，能够改善现有机组结构，降低单位供电成本和环境污染，提高能源利用率、平均单机容量和整体经济效益。另外，增加在北部湾银行持股比例的议案拟将公司的持股比例由9%增加至15%、持股份额由1.8亿股增加至3亿股、总出资额由3.6亿元增加至6亿元。

　　
　　
　　（来源：证券时报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。