银华投资:备战5月建议关注个股-搜狐财经

机构：银华投资
601328交通银行

我国第五大商业银行，业绩高速增长，07年净利润比上年增长63.52%，净资产收益率为19.01%。被国际权威财经杂志《欧洲货币》评选为“中国最佳银行”；连续第三年荣获世界品牌实验室银行类“中国品牌年度大奖(No.1)”

世界级规模的一体化能源化工公司和中国第二大石油和天然气生产商。

在美国《财富》杂志2007年全球企业500强排名中居17位，新增的普光气田探明储量高达3560亿立方米，是迄今为止国内规模最大、丰度最高的特大型整装海相气田。公司在成品油零售市场占据绝对优势，旗下加油站总数为29062座，其中自营加油站数28405座。

600019宝钢股份

钢铁业龙头，多种产品占据垄断地位，成本转嫁能力强，价值低估，市盈率仅16倍。而且，国内钢铁业集中远低于全球平均水平，近年来钢铁业并购持续升温，宝钢作为钢铁行业龙头，并购预期理当产生溢价。

601601中国太保

中国领先的综合性保险集团公司之一，保险业务的稳步增长和投资收益的显著增加。公司预计07年累计净利润较上年同期增长大于500%。06年，太保寿险和太保产险分别在《中国保险报》举办的“您最信赖的寿险公司”和“您最信赖的产险公司”公众调查中获得第一名。太保产险连续五年在中国最高服务质量监督机构?中国质量万里行促进会对保险行业服务质量明察暗访中保持了第一的成绩。

601600中国铝业

公司具有超群的行业地位、难以复制的核心竞争力、完整的一体化产业链和持续稳定的增长速度。同时公司在资源、技术和融资等方面具有竞争优势，应该获得有色金属行业的最高估值水平。

600104上海汽车

公司是我国乘用车行业当之无愧的龙头，2007年前三季度上海通用、上汽通用五菱、上海大众销量分别为34.83万辆、34.56万辆和33.45万辆，占据了乘用车行业单个企业销量前三名。在集团的对外整合中也获益匪浅，先后收购公告拟收购南汽集团和控股上柴股份，通过收购南汽集团，公司将由目前乘用车为主转型为业务全面的大型综合汽车生产集团，而完成上柴股份的收购后，公司中轻型商用车柴油机匹配可基本实现100%自配率，核心竞争力进一步增强。

601111中国国航

公司具有良好的品牌价值，受益于人民币升值和举办奥运。公司是国内最具领先地位的航空客运、航空货运及航空相关业务的运营商，拥有最广泛的中国西南部航线网络，被世界品牌实验室评为中国29个具有世界影响力的品牌中唯一的运输服务企业。公司还是08年北京奥运会唯一航空客运合作伙伴，这将进一步提升公司价值。

601866中海集运

股价一度跌破发行价，目前其估值水平合理。行业景气度较高，公司在强大的运输需求效应下，具备良好的发展预期。公司是全球最主要的集装箱运输公司之一，公司以国际航线、内贸航线和支线为主，未来将形成以我国为核心的全球化航线布局。近几年不仅大力发展航线而且加大了对新增运力的投资，而且有陆续注入优质资产注入的承诺。

601088中国神华

行业景气度高，煤炭行业投资价值毕现。公司拥有丰富的矿产资源，一亿多吨吞吐量的港口、1000多公里的铁路、20多个电厂，是中国最大的煤炭生产和销售企业，且拥有世界能源行业煤、路、港、电一体化商业运营模式，投资价值突出。

000024招商地产

公司业绩优良，市盈率低，土地储备丰富，是极具价值的优质地产股。07年取得14个项目共447.53万平米土地储备。大股东蛇口工业区在该区域尚有200平米开发用地，已经明确承诺将上述资产逐步注入上市公司，保证其盈利的可持续性。08年公司在12个城市同时发展，有58个项目同时进行，总规划建筑面积543.74万平米。

备战5月建议关注二线蓝筹股：

600123兰花科创

推荐理由：1、新能源(二甲醚)和国内最大的无烟煤生产基地概念；2、10转4派4的高送转概念；3、煤炭业务盈利能力突出，化肥业务具备规模优势。

600312平高电气

推荐理由：1、基金重仓股；2、行业地位突出，是我国三大高压开关生产厂商之一；3、10转4派1送转概念；4、股价严重超跌。

000951中国重汽

推荐理由：1、行业地位明显，国内15吨级以上载重汽车最大的生产企业，在20吨以上载重车，自卸车、水泥搅拌车底盘等产品销售上稳居全国第一的位置；2、消费升级概念；3、鸿阳证券投资基金等机构重仓持有。

600360华微电子

推荐理由：1、公司06年在国内功率半导体器件生产企业排名中位列第四，国内功率分立半导体器件20家品牌供应商之一，功率半导体器件为国内排名第一位；2、10转10高送转概念；2、参股金融概念，公司持有大连市商业银行股份有限公司3000万股股份(占1.43%)，最初投资成本和期末账面价值均为3000万元。

000488晨鸣纸业

推荐理由：1、我国造纸行业的龙头，经济效益连续十多年居全国同行业领先地位，是全球造纸50强之一；2、目前国内造纸行业处于高速发展时期，行业前景较为广阔；3、业绩成长性优良。

000043中航地产

推荐理由：1、人民币升值概念，公司目前基本形成了以地产开发为主，物业管理及酒店业务发挥协同效应的商业地产经营模式；2、资产重组预期，大股东中航技深圳公司是中国航空工业总公司设在深圳经济特区的窗口企业，先后重组和改组了所属的飞亚达、南光、天马、中航实业等四家公司，比较擅长资本运作。

600598北大荒

推荐理由：1、农业概念，公司是我国目前规模最大、现代化水平最高的农业类上市公司和商品粮生产基地，是国家农业产业化重点龙头企业；2、甲醇项目等新能源概念。

600056中国医药

推荐理由：1、医改受益概念，公司在出资控股中国医药保健品有限公司90%股权和收购海南三洋药业有限公司65%股权后，已完成向医药行业的转型；2、沪深两市21家外贸上市公司中唯一经营技术进出口的公司，连续三年在全国500家最大进出口企业中位居第三；公司独特的经营范围得到外贸行业鼓励性政策的扶持。

600269赣粤高速

推荐理由：1、行业地位突出，地域优势明显；2、资产注入预期；3、参股金融，公司投资4000万元参股国盛证券有限公司6.74%股权，07年底，公司持有湘邮科技(600476)528万股，帐面价值800万元。

000520长航凤凰

推荐理由：1、运输物流概念，央企重组预期；2、行业经营前景看好，市场需求将不断增加；进军新材料朝阳产业，参股的武大有机硅材正积极争取上市，目前公司已完成上市辅导工作正积极争取上市，正向国内最大的精细有机硅新材料企业迈进。